委内瑞拉是数字美元化试验场，泽尔不喜欢

委内瑞拉是数字美元化的试验场(泽尔不喜欢这样)。

CoinDesk专栏作家J.P.科宁曾在一家加拿大经纪公司担任股票研究员，在一家加拿大大型银行担任金融作家。他经营着广受欢迎的Moneyness博客。

当当地货币-里拉、比索、夸查或诸如此类-被外币(几乎总是美元)取代时，发行国就被说成是美元化了。美国纸币曾经是美元化的主要工具。

但委内瑞拉，最近经历美元化的国家，已经更新了这一框架。除了采用美国纸币外，委内瑞拉人还找到了一种新的数字美元化方式。不幸的是，这些数字美元的提供者-美国的Zelle和提供数字美元的银行-似乎对这种情况并不是很满意。

大多数美元化都遵循了一个脚本，即以当地货币的恶性通货膨胀开始。当地人拼命地转向无处不在的美元纸币，作为一种储蓄、快递价格和付款的方式。

纸币不会立即开始流通。它们必须进口。当他们从美国飞抵美国时，人们会把钞票塞进行李箱里。其他人则会用卡车偷偷把钞票偷偷带过边境。为了逃避外汇管制，这一诡计是必要的，地方当局经常以最后一搏的方式实施外汇管制，以阻止恶性通胀。但是这些封锁并没有真正起作用。美元无论如何都会渗入。

最终，足够多的纸币被进口到经济中，以至于当地货币被取代。还有，瞧，美元化！这发生在2000年的厄瓜多尔和2008年的津巴布韦。上世纪90年代，阿根廷差一点就发生了这种情况。现在它正在委内瑞拉发生。委内瑞拉玻利瓦尔正以每年约2000%-3000%的速度贬值，正逐渐被美元所支撑。

然而，委内瑞拉的经历与之前的美元化不同。你祖父的美元化-发生在20世纪90年代和21世纪头10年-围绕纸币。在过去的几十年里，委内瑞拉人变得更加精通科技。现金不像过去那么有用了。委内瑞拉人不仅仅想要纸币美元化；他们想要数字美元化。

在委内瑞拉这样的地方，数字美元化存在很大障碍。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)不会发行数字版本的美元。

因此，委内瑞拉人拼凑出了一种创新的数字美元化方式。他们正在使用总部位于亚利桑那州的早期预警服务公司(Early Warning Services)运营的美国支付网络AZelle来进行委内瑞拉商业活动。Early Warning由美国银行、BB&Amp；T、Capital One、摩根大通、PNC银行、美国银行和富国银行拥有。

Zelle自2016年开始运营，允许任何拥有美国银行账户的人立即免费将资金转移到另一个美国银行账户。它与包括Square Cash和Venmo在内的个人对个人支付应用程序展开竞争。Zelle在2019年处理了1870亿美元的支付，比2018年的1190亿美元增长了57%。

虽然Zelle只供美国使用，但委内瑞拉人已经改变了网络的用途，成为彼此之间进行美元支付的一种方式。委内瑞拉大型超市连锁店，包括Excelsior Gama，Automercados Plaza‘s，Unicasa和Central Madeirense已经使Zelle成为一种支付形式。咖啡馆和餐馆都接受。出租车也是。

进入美国银行账户在委内瑞拉相当普遍。许多委内瑞拉学生都有与Zelle有关联的美国银行账户，他们回国后会继续使用这些账户。美国的一个大型外籍人士社区为委内瑞拉的家人和朋友提供Zelle访问权限。

宏观经济分析公司Ecoanalítica最近跟踪了委内瑞拉10个不同城市的15000多笔交易，包括加拉加斯、圣克里斯托巴尔和奥尔达斯港。其中约56%的交易是以美元进行的。根据Ecoanalitica经济学家Asdrúbal Oliveros的说法，所有交易中有12%是由Zelle处理的。这些都是令人印象深刻的统计数字。Zelle支付是免费的，这一事实无疑促进了用户的使用。

但这项活动很大程度上违反了泽尔的服务条款。Zelle明确指出，它的网络“旨在用于个人，而不是商业或商业用途”。这意味着可以使用Zelle与朋友分摊餐厅账单，或者给你的女儿寄200美元购买大学书籍。但杂货连锁店或出租车公司禁止接受Zelle付款。

泽尔宣称的目的和委内瑞拉人起草它所扮演的角色之间的矛盾在上周达到了顶点。美国大型银行富国银行(Wells Fargo)通知许多Venzeulan账户持有人，他们与Zelle的联系将被终止。委内瑞拉人很快就在推特上发帖：

不久，停职成为全国新闻。据一些媒体报道，富国银行暂停了服务，因为使用情况与其预期用途“不一致”。像Oliveros这样的委内瑞拉人担心其他美国银行会效仿富国银行。如果是这样的话，这将终结VenZelle。

目前，泽尔仍然为许多委内瑞拉人工作。但是，如果完全切断接入，数字美元化还可以有哪些途径呢？

一种选择是当地银行拼凑自己的美元数字支付系统。这似乎已经在发生了。据路透社(Reuters)报道，杂货店等现金密集型企业已经开始将美国钞票保管在委内瑞拉银行。这些银行允许他们的客户向其他银行客户进行美元现金转账。因为现金的储存和处理成本很高，所以这个新兴的美元系统的操作成本非常高。银行对这项服务每月收取1%-2%的费用。向另一位客户转账要收取金额的1%。

如果委内瑞拉的银行可以把钞票寄回他们的美国银行家，而不是持有美元存款，这个系统的效率会高得多。巴拿马的支付系统-也是美元化的-在这些线路上运行。然而，美国的制裁阻止委内瑞拉银行在美国银行开户。

许多评论家希望美国联邦储备委员会(“美联储”)创造一种数字形式的美元。这可能是FedCoin，一种数字版本的美国纸币，或者FedAccount，一个任何人都可以在美联储开立的账户。这两种选择都将帮助逃离恶性通货膨胀的人们实现数字美元化。然而，这两种情况似乎都不太可能，因为美联储担心发行数字形式的美元可能会损害美国的银行体系。

这意味着，就目前而言，私营企业可能不得不在委内瑞拉等地充当数字美元化的载体。

未来，遭受恶性通货膨胀的国家可能会招募美元稳定货币，如系绳、帕克斯或美元硬币。在过去的几个月里，稳定币的发行数量有了很大的跃升。与Zelle不同的是，这些私人发行的基于区块链的美元版本在使用上没有太多限制。任何人都可以打开钱包，接收或传输这些代币。而且，与比特币不同的是，比特币在委内瑞拉从未真正吸引过太多人使用，稳定的比特币不会受到价格剧烈波动的影响。(比特币可能仍然是故事的一部分。例如，总部位于哥伦比亚的初创公司Valiu计划提供比特币支持的合成美元储蓄账户。)。

或者，也许像VenZelle这样的临时拼凑努力将继续是实现数字美元化的首选途径。它们很尴尬，而且不太合法，但这些创造性的变通方法似乎已经吸引了委内瑞拉人的注意-至少只要Zelle和它的银行所有者允许这样做。

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