Paycheck Protection Program(PPP)是由国会根据CARE法案授权的，目前由小企业管理局(SBA)监督。PPP计划的目标是向经历冠状病毒危机困难的小企业提供1%的利息贷款，如果这些企业保留员工的工资，则免除这些贷款。
尽管这些贷款由SBA提供损失担保，但美联储(Federal Reserve)推出了自己的计划，名为Paycheck Protection Program流动性工具，以偿还发放这些贷款的贷款人。截至6月10日，美联储已经偿还了这些贷款中的570亿美元，而SBA批准的贷款总额超过5,000亿美元。
关于美联储的这些补偿，奇怪的是，令人震惊的53亿美元的补偿，即美联储偿还的57美元中的9%，流向了新泽西州的一家小银行-十字河银行(Cross River Bank)。根据SBA的数据，截至5月30日，已有5454家贷款机构在PPP计划中提供贷款。CrossRiver Bank只是这5454家贷款机构中的一家，但它获得了美联储9%的偿还。这怎么说得通呢？
富国银行约有25万名员工。根据联邦存款保险公司(FDIC)的数据，它在美国40个州拥有5444家分行。FDIC还报告说，该银行持有1.4万亿美元的存款。这家银行有168年的历史了。根据富国银行(Wells Fargo)周一给CNBC的一份声明，它已经发放了102亿美元的Paycheck Protection Program(PPP)贷款。这与其他大型银行在PPP计划中的做法是一致的。美联储的PPP报销交易数据没有显示对富国银行的任何PPP报销。
根据FDIC的数据，CrossRiver Bank只有一家分行，成立仅12年。美联储偿还给CrossRiver Bank的53亿美元是其截至3月30日总资产25亿美元的两倍多。CrossRiver Bank的PPP贷款占富国银行(Wells Fargo)PPP贷款总额的50%以上，但它只有250名员工，而不是为富国银行(Wells Fargo)工作的25万名员工来审查和处理这些PPP贷款。
去年12月，“福布斯”财经作家兼副主编安托万·加拉(Antoine Gara)揭开了围绕这家奇特的小银行的一些谜团。加拉描述了十字河银行位于新泽西州李堡的总部办公室如下：
“十字河并不是一个典型的社区银行。这里没有出纳员，也没有自动取款机或保险箱。取而代之的是，175名银行工作人员和交易员挤在大约23,000平方英尺的地方，凝视着数百台电脑显示器-通常是每张桌子堆放3台。这里有创业的感觉-一个小厨房，里面放着LaCroix汽水，美食咖啡和游戏室。
“CrossRiver正处于放贷热潮中。它以每月超过10亿美元的速度承销贷款-在短短9年内价值约300亿美元。但与过去的银行不同，CrossRiver的几乎所有放贷官员都不是人。它们是应用程序。CrossRiver的贷款主要来自15家左右风靡一时的风险资本支持的金融技术初创公司，即所谓的Fintech，它们的名字包括确认、最佳鸡蛋、升级、初创公司和LendingUSA。金融技术公司提供客户；CrossRiver提供许可证和基础设施。它每发放一笔贷款，就会持有10%到20%的股份，金融科技的巨额贷款已经将越江银行的资产从10年前的1亿美元推高到了20亿美元。
美国目前正面临大萧条以来最严重的失业危机。购买力平价计划是维持小企业生存和为陷入困境的工人提供工资的关键组成部分。我们真的希望银行没有人类放贷官员来决定谁从这个纳税人资助的计划中获得数十亿美元吗？
2018年，联邦存款保险公司发现，越江银行“未能确保适当的合规管理系统到位，从事了不安全或不健全的银行行为”…。.“。FDIC对该银行处以641,750美元的罚款，并要求其向2000万美元的赔偿基金捐款，以补偿受损的消费者。
周一，众议院冠状病毒危机特别小组委员会的民主党成员致函美国财政部、SBA和美国八家最大的银行，要求提供有关PPP计划下发放的贷款的文件。
“当国会在两党的大力支持下通过冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案时，我们打算为那些否则可能被迫裁员或关闭的小企业提供紧急救济。CARE法案特别鼓励SBA发布指导意见，以确保担保贷款的处理和发放优先考虑服务不足和农村市场中的小企业和实体，包括退伍军人、军人、社会和经济弱势个人以及妇女拥有的企业。
“媒体报导指出，一些大型贷款机构显然设立了两级系统来处理PPP贷款申请。银行最富有的客户可以使用个性化的申请流程，确保他们的申请首先得到处理。其他申请者不得不使用表现不佳的电子门户网站，面临严重的处理延误，有时还需要找到另一家贷款人来考虑他们的申请。一份报告发现，摩根大通(JPMorgan Chase)向几乎所有寻求购买力平价贷款的商业银行客户提供贷款，而该行规模最小的客户几乎完全被拒之门外。
我们认为，这些国会议员可能希望写信给CrossRiver Bank董事长兼首席执行官吉勒斯·盖德(Gilles Gade)，看看在两个月的时间里发放53亿美元的PPP贷款到底做了什么样的尽职调查。