遗产税太低了

大规模的财富转移正在进行中，并将在未来几年加速。婴儿潮一代和他们之前的一代人目前拥有84万亿美元，占美国所有家庭财富的81%-这些财富不久将由他们的子女和其他受益人继承。

这种非同寻常的资源转移将进一步巩固困扰美国的经济不平等，因为这些财富紧紧地集中在少数人手中。随着此类转移的税收处于历史低位，它将被转嫁出去。

在高收入国家中，美国是代际经济流动性水平最低的国家之一，这意味着孩子的经济未来在很大程度上受到父母收入的影响。我们的收入不平等程度仅次于税收和政府转移支付，也是财富不平等程度最高的国家。这些差距因种族而急剧倾斜。黑人家庭财富中位数仅为白人家庭的9%，种族贫富差距甚至比1968年还大。新的研究表明，这场流行病将进一步加剧财富不平等，因为富人储蓄更多，穷人赚得更少。

有效解决这些系统性不平等需要做很多事情。但增加遗产税是一个重要的组成部分。

今年，美国人将继承约7650亿美元。已经富有的人将比不富裕的人继承更多的遗产。白人家庭也是如此；他们获得遗产的可能性是黑人家庭的两倍，而且获得遗产与财富的增长有关，白人家庭的财富增长是黑人家庭的26倍。(这种遗产核算包括馈赠和遗赠，但不包括给配偶或赡养未成年子女的馈赠和遗赠。)。

大约40%的家庭财富来自遗产。这意味着，一些美国人非常富裕的原因中有40%与聪明、勤奋、节俭、幸运的赌博或创业的独创性无关。这很简单，因为他们出生在富裕的父母家庭。

遗产代代相传，这是社会经常选择对遗产征税的原因之一，以此作为对抗日益加剧的不平等和公平竞争环境的一种方式。我们的税制一直是我们表达和践行我们价值观的最有力工具之一。但在这一领域，它正在失败，而且只会变得更糟。

想想一对富有的夫妇，他们把5000万美元遗赠给他们的儿子。这对夫妇很可能不会为遗赠的很大一部分支付所得税或工资税，这要归功于一项名为Step-Up Basis的条款，该条款免除了遗赠资产的收益免税。他们的儿子可以将他收到的全部5000万美元从所得税和工资税申报单中剔除。

遗产税旨在部分纠正这些遗漏。事实上，这是唯一适用于儿子遗产的税收。但随着时间的推移，国会已经掏空了遗产税及其近亲，最近的一次是在2017年的税法中。今天，一对夫妇转移的第一笔2300万美元完全免征遗产税。超过这一门槛的金额只按40%的税率征税。

因此，这位幸运继承人5000万美元遗产的实际税率只有21%。这是如果他的父母没有使用任何遗产税筹划技巧来减轻他的税收负担的话。如果他们这样做了，他的税率很容易接近零。

有些人会争辩说，这个例子忽略了富有的父母在最初赚取5000万美元时缴纳的任何所得税和工资税。但如果这对夫妇从税后收入中支付私人厨师的工资，我们不会认为他们的私人厨师应该从他们缴纳的税款中获得抵免。同样，当我们考虑他们的儿子应该为政府成本贡献多少时，我们应该忽略这对夫妇支付的任何所得税或工资税。

综合遗产税、所得税和工资税的影响，遗产形式的收入的平均联邦税率仅为储蓄和良好的老式辛勤工作收入的平均税率的微不足道的七分之一。

一个更公平的税收制度将对遗产征收比工作收入更高的税率，而不是更低的税率。继承数百万财产的人比那些不得不为数百万人工作的人过得更好，因为让我们面对现实吧，我们中的大多数人宁愿不工作。此外，富裕的继承人会过得更好，因为通常情况下，如果他们工作，他们可以赚取更高的工资，受益于富裕家庭提供的教育、人脉和安全网。

大量研究还发现，财富转让税在减少捐赠者的劳动、储蓄和创业方面作用相对较小。与此同时，这样的税收增加了继承人的工作和慈善捐赠。这项研究表明，对非常大的遗产征收的最佳税率在60%到80%之间。

美国人同意遗产税应该相对较重。根据一项研究，他们支持对遗产财富征税，税率几乎是储蓄财富税率的四倍。

增加遗产税有很多明智的选择。将遗产税恢复到2009年的水平，将在未来十年筹集2700亿美元。进一步提高税率，使10亿美元以上遗产的税率升至65%，将额外筹集1000亿美元。

一个更好的方法是用遗产税取代遗产税。根据遗产税，继承人只需为他们的遗产缴纳高于巨额免税的所得税和工资税，就像其他人对他们的工资所做的那样。

如果遗产税免除一个人一生中收到的第一个100万美元，并对超过这个门槛的金额征收最高的所得税和工资税，那么在接下来的十年里，它将筹集7900亿美元。伊利诺伊州民主党众议员扬·沙科夫斯基(Jan Schakowsky)正在按照这些思路起草一份提案，包括朱利安·卡斯特罗(Julián Castro)在内的一些前总统候选人支持这一想法。根据这种计划，每年只有0.08%的家庭欠税。这笔收入可以用来投资于那些没有足够幸运继承数百万美元遗产的孩子，无论是通过全民学前教育、带薪育儿假还是全额退还的儿童税收抵免。

不管我们是否转向遗产税，我们都应该对大笔遗产的应计收益征税。与其他改革相结合，这将筹集4500亿美元。我们应该扭转对国税局执行预算的大幅削减，自2010年以来，这导致对百万富翁的审计减少了61%。

最后，我们应该改革通过信托和类似手段进行转移的规则，富人利用这些手段来削减他们的纳税负担。在一种策略中，人们将容易出售的资产放入合伙企业，人为地压低资产的价值。根据无党派的税务联合委员会(Joint Committee On Taxation)的说法，这些和类似的策略可以使转移资产的价值减少15%到60%或更多。博彩业大亨谢尔登·阿德尔森(Sheldon Adelson)在2010年至2013年期间使用了一种不同的策略，包括信托基金，以避免28亿美元的遗产税和赠与税。

其他人则建立信托，以造福他们的后代几个世纪。这类王朝信托的受益人应该为他们的遗产缴税。虽然面临风险的总税收尚不清楚，但信托公司很可能持有数万亿美元的资产。

富兰克林·罗斯福(Franklin Roosevelt)总统说：“继承的经济权力与这一代人的理想不一致，就像继承的政治权力与建立我们政府的那一代人的理想不一致一样。”今天也是如此。

我们知道如何更公平地对遗产征税。我们需要在即将到来的大规模财富转移进一步巩固世袭经济精英之前采取行动。

巴切尔德女士是纽约大学法学院的一名教授，曾担任白宫国家经济委员会副主任和奥巴马总统的副助理。

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