小额信贷在很大程度上是一种骗局。

在这个问题上，我可能远远落后于其他人，但我正在努力迎头赶上。我刚读完一本书，名为“小额信贷异教徒的忏悔：小额信贷如何迷失方向并背叛穷人”，作者是休·辛克莱(Hugh Sclair)。该报告发表于2012年，回顾了过去十年左右的小额信贷机构，以及几乎没有几家机构没有成为穷人的高利贷机构。

小额信贷的承诺是这样的：穷人是初露头角的企业家，他们根本无法获得实现梦想所需的资金。事实证明，这在实践中相当罕见，借出的贷款中有90%是“消费贷款”，意思是用来购买电视机或服务等，剩下的10%中有一部分是用来偿还其他贷款的贷款，所以“投资贷款”降到了很小的个位数。

书中有一个成功的故事，讲述了一位蒙古族女性“头部加工者”，她把不用的身体部位拿出来回收，借钱买了一台电动研磨机，以提高效率，这样她就可以一天磨多个大脑，当这改善了她的生意时，她买了一个冷冻箱，这样她就可以更便宜地批量购买头部并储存起来，这又一次改善了她的生意。

这是一个很好的故事，但当然这意味着，即使是在最好的情况下，她周围以前做过她现在做的事情的人也已经被赶出了企业。他们需要找一份新工作。

顺便说一句，上面的例子发生在蒙古，那里有严格和执行的高利贷法律，将贷款控制在大约30%的年利率左右。在其他地方，法律薄弱，几乎没有执行，如果包括手续费和花招，利率高达140%(在尼日利亚)，甚至200%(在墨西哥)。

让我们面对现实吧，这种敲诈勒索的利率谁都不会。因此，我们提出了一个基本的问题：在扶贫的幌子下，这怎么可能发生？

答案是，发放有利可图的贷款和帮助穷人之间存在固有的利益冲突，而贪婪几乎总是占上风。此外，帮助穷人的感觉良好的信息似乎太好了，不能放弃。这真的很悲哀，但也完全令人信服。

作者休·辛克莱(Hugh Sclair)记录了他揭发尼日利亚一家特别恶劣的小额信贷公司拉波(Lapo)的努力，这家公司似乎仍然存在。他基本上被赋予了建立更好的IT系统的工作，这意味着他可以看到所有的数据。我经常愤世嫉俗地说，公司并不真的想要数据顾问，因为这些顾问可以看到最令人尴尬的东西。嗯，在这种情况下，最愤世嫉俗的解读是真的，辛克莱看到了一切，并对拉波对待客户的方式感到厌恶，比如让他们支付20%的定金，但对整笔贷款收取费用，错误计算他们的利率，将他们的存款用于进一步贷款，当然还有让他们签署一份他们不懂的表格。他们天文数字的利率使得他们的客户根本不可能真正受益。

事实上，他发现的一些东西实际上是非法的，但这并没有阻止这些做法，即使当辛克莱回到所谓的“小额信贷基金”那里，告诉他们关于Lapo的事情时，这也没有阻止他们投资，即使是他当时工作的那家公司也是如此。小额信贷基金向投资者和政府收取资金，他们的工作是尽职调查，但他们没有这样做，他们也不欣赏辛克莱对这一事实的关注，因为他们的投资者可能会受到惊吓，因为整个纸牌屋都有倒下的风险。

辛克莱还提出了一个令人信服的理由，即如果我们要拥有广泛的贷款，监管和严厉的监管机构是绝对必要的，从远处看，尽职调查是一件很难做的事情，但却是绝对必要的。不足为奇的是，小额信贷最多的国家也没有如此强大的监管基础设施(尽管谁有呢，真的吗？)。

有趣的是，系统中获得大量信贷的一个部分是独立的信用评级公司，他们了解自己的情况，拒绝被吓倒，即使他们得到了他们的客户，小额信贷基金的付款。很高兴听到这样的话，当然也很不寻常。

辛克莱在书的末尾增加了一个令人信服的“小额信贷101”部分，解释了为什么穷人可能参与的大多数创业努力只不过是小额信贷军备竞赛，对当地经济几乎没有帮助，但有一件事是肯定的，那就是对完全从当地社区取出的企业征税，并以投资者的形式分配给富裕世界。

自从这本书出版以来，一些经济学家已经进行了实验，在“最好的情况”条件下，即没有高利贷的情况下，测试小额信贷，他们基本上没有发现任何好处。这就是其中之一。

我的结论是，小额信贷几乎在所有方面都是失败的，对几乎所有人来说都是失败的。