Porch将购房者与搬家公司、保险提供商、电视/互联网公司和其他公司联系起来，通过与Spac合并，以5.23亿美元的估值上市

Porch是一家房地产科技企业和家装市场，已经花了四年时间悄悄地翻新自己的业务。该公司计划通过合并上市，对这家西雅图公司的估值为5.23亿美元。

周五上午宣布的这项协议将把Porch与Proptech Acquisition Corp.合并，Proptech Acquisition Corp.是一家特殊目的收购公司，简称SPAC。这家总部位于洛杉矶的“空白支票”公司于去年11月通过首次公开募股(IPO)进行了1.725亿美元的首次公开募股(IPO)，目的是达成这样的交易。

合并后的公司总部位于西雅图，预计交易将于第四季度完成，届时将以门廊名称运营，并在纳斯达克以股票代码“PRCH”进行交易。Porch联合创始人马特·埃利希曼(Matt Ehrlichman)将继续担任首席执行官和董事长。

该协议包括由惠灵顿管理公司牵头的1.5亿美元投资，使新门廊没有债务，初始现金余额为2.05亿美元。

Ehrlichman在接受GeekWire采访时表示：“对我们来说，这真的是一个很好的匹配，因为它加快了我们让这家公司上市的速度，使其在好的一年里上市。”“它让我们更快地上市，让我们真正拥有充足的资本。这对两家公司来说都是一个令人兴奋的机会。“。

这笔交易的投资者演示文稿首次披露了Porch的财务状况，显示其收入从2018年的3600万美元增长到2019年的5700万美元，增幅超过55%，根据调整后的利息、折旧、税项和摊销前收益(EBITDA)，亏损分别为2900万美元和3000万美元。

Porch预计2020年营收为8500万美元，将EBITDA亏损缩小至1000万美元。它预计2021年收入为1.2亿美元，EBIDTA利润为700万美元。

SPAC，或空白支票公司，作为公司上市的替代手段，以及华尔街银行有利可图的交易，一直在飙升。硅谷银行(Silicon Valley Bank)本周的一份报告显示，今年到目前为止，SPAC在美国35%的IPO申请中发挥了作用。

Proptech Acquisition Corp.由联席首席执行长托马斯·亨尼西(Thomas Hennessy)和约瑟夫·贝克(Joseph Beck)领导，他们是洛杉矶的两名投资者，曾在阿布扎比投资局(Abu Dhabi Investment Authority)担任高级投资经理。

轩尼诗在宣布这笔交易的新闻稿中表示：“Porch与我们的房地产技术投资论文中设定的目标非常一致。”它通过在可扩展的、基于软件的平台中提供关键的家庭服务，为住宅房地产行业带来重大创新。“。

这家西雅图公司近年来已将自己重塑为一家为家居服务公司提供企业软件的供应商，涉及房屋检查、搬家、房地产和保险等领域。Porch表示，有1.1万家公司使用其软件，这些软件是通过HireAHelper和检查支持网络等品牌提供的。

公司可以支付使用该软件的经常性费用，或者如果他们同意为Porch提供访问购房者信息的权限，他们也可以免费使用该软件。合并的投资者介绍将后一种情况描述为公司的首选方案，称客户比共享数据对门廊的价值是支付软件费用的6倍。

Porch利用这些信息作为战略优势，在这些购房者做出重大购买决定的时候为他们提供礼宾服务。Porch将购房者与搬家公司、保险提供商、电视/互联网公司和其他人联系起来，并对其促进的销售收取交易费。

“利用我们的软件公司提前接触购房者当然是独一无二的，”Ehrlichman在周五上午与投资者的电话会议上说，他解释说，大多数服务提供商在这个过程的晚些时候才会获得这些数据，那时购房者会提交地址更改表，并收到大量报价.。Porch提前了大约6个星期接触到这些消费者，及早进入是我们竞争优势的一个关键组成部分。“。

该公司表示，2019年8月至2020年1月期间，超过65%的美国住宅物业是通过其系统处理的，该公司拥有27%的美国购房者的召回和营销权。

近年来，通过一系列收购，Porch一直在软件和家庭服务领域建立市场份额。(其中一笔收购是总部位于洛杉矶的坎德拉(Kandela)，该公司在5月份起诉Porch，索赔1,150万美元，声称这笔交易的结构是为了阻止承诺的派息。Ehrlichman当时表示，这家初创公司“夸大”了自己实现里程碑的能力。)

Porch与Proptech的合并是长达七年的创业传奇的最新篇章。成立于2012年的Porch作为一家私人持股公司，在其一生中从SVAngel、Valor Equity Partners、Founders Fund、Battery Ventures、Modern ne Ventures等投资者那里筹集了超过1.2亿美元的风险投资。

另一位投资者是Lowe‘s Home Enfinition，它是Porch的主要早期合作伙伴之一，在公司历史早期通过Porch市场向客户提供家装服务。“极限改头换面：家庭版”(Extreme Makeover：Home Edition)的前主持人泰·彭宁顿(Ty Pennington)一度持有该公司少量股份。

根据公告中公布的投资者介绍，合并后，Porch的现有股东将拥有公司53%的股份，将92%的股权投入交易。

正如Ehrlichman当时在接受GeekWire采访时所说，Porch在2013年公开推出了数据驱动型家庭服务市场，雄心勃勃地想成为下一家伟大的西雅图公司之一。该公司似乎正在顺利实现这一目标，到2015年将增长到近500人。就在那时，门廊达到了最初商业模式的极限，裁员90人，并经历了更大范围的改组。

Ehrlichman说，Porch一直专注于建立一个“经典的数据驱动的家庭服务市场”，然后才意识到“要形成我们想要打造这家公司的规模和影响力将是非常具有挑战性的。”

在作为一家公司的早期阶段寻求引起轰动之后，近年来，随着业务的重建，Porch在很大程度上没有引起人们的注意。据投资者介绍，截至6月30日，Porch拥有约370名全职员工和530名全职承包商，从事支持、运营和销售工作。

GeekWire Space&；Science-获奖航空航天和科学编辑艾伦·博伊尔(Alan Boyle)每周头条