如何隐藏十亿美元：超级富豪用来躲避Ex-Sp的三个技巧
福布斯插图81岁的高频交易先驱埃德·博萨奇(Ed Bosarge)正在法庭上与他控制的一家干细胞诊所的创始人和他抛弃的妻子前商业伙伴进行斗争。她说，他在不断变化的离岸和南达科他州信托基金中藏匿着数十亿美元。
截至2015年的十多年里，总部位于休斯顿的Quantlab一直是一台赚钱机器，从自营高频交易中累计产生了超过30亿美元的利润，在某些日子里，这些交易占纽约证交所成交量的3%。超过70%的利润流向了创始人威尔伯·“埃德”·博萨奇，或者更确切地说，流向了他控制的信托公司。
Quantlab联合创始人布鲁斯·伊姆斯(持股24%)和安德烈·奥梅尔琴科(持股4%)目前正在起诉现年81岁的博萨奇欺诈。(他否认了他们的说法。)。博萨奇还面临着巴哈马一家干细胞诊所创始人的欺诈诉讼，该诊所是他资助、控制的，并在那里接受了多种治疗-他在一份证词中说，“脚踝受伤，滑雪导致膝盖受伤，肌肉拉伤。”当你到了70岁、75岁时，各种事情就开始出问题，你必须去处理它们。“。
但博萨奇目前最引人注目的法律斗争-它表明美国州信托法律越来越多地保护富人-是与他的妻子玛丽(Marie)展开的。玛丽现年66岁，曾是玛丽莲·梦露(Marilyn Monroe)的模仿者，埃德于1989年结婚。2017年夏天，当玛丽在伦敦为他们最新的公寓-亿万富翁天堂贝尔格雷夫广场价值4500万美元的格鲁吉亚豪宅-进行收尾工作时，埃德给她送来了离婚文件。玛丽说她很震惊。是的，她说，她知道埃德的20多岁的俄罗斯情妇，但她认为埃德会认为与她离婚太贵了，因为这对夫妇没有婚前财产协议，而且德克萨斯州是一个社区财产州-这意味着他们在婚姻期间赚取的一切，包括Quantlab的利润，都将是共同所有的。
玛丽争辩说，她已经欠了10亿美元或更多，尽管她告诉福布斯，她愿意接受低于1亿美元的赔偿。“我会很高兴的。来支付我的账单，然后继续我的生活。“。
福布斯估计，埃德·博萨奇(Ed Bosarge)的身价至少为10亿美元。但正如他和他的律师所说，这对夫妇的共同财产资产总额仅为2500万美元，因为一系列信托公司不仅拥有他的Quantlab股票，还拥有他们在休斯顿、阿斯彭、伦敦和缅因州的家，以及他们在巴哈马群岛72英亩的岛屿，他们在那里停靠了三艘(信托拥有的)游艇，其中包括以他的名字命名的180英尺长的玛丽(Marie)游艇，还有一架小型三角钢琴。离婚文件送达后，其中一家信托甚至收回了一条价值190万美元(收购价)的钻石项链，玛丽说这条项链是埃德在2009年作为圣诞礼物送给她的。“那不是礼物；那是信托专门买的。“这是一项特定的投资，”埃德在去年的一份证词中坚称。
“他老了，他有了一匹新的小马，他不想感谢是谁把他送到这里的。”
在失败的调解和没完没了的证词和听证会之后，离婚在4月份进入了休斯顿陪审团的审判-然后新冠肺炎受到了打击。与此同时，玛丽说，她每月得到的2万美元配偶抚养费都给了她的律师，她负担不起继续打架，甚至连门牙都修不好。“我有四颗牙齿是我在很小的时候滑掉的。桥梁正准备拔地而起。这是必须要做的。“
她成功地让自己的案件在休斯顿的女权活动人士中引起了某种程度的关注。在7月一个潮湿的周六，十几名抗议者聚集在北大道(North Boulevard)豪宅外的角落，举着标语，要求“为玛丽伸张正义”。
“这是一个妇女权利问题，”辛西娅·科尔(Cynthia Cole)说，她是一名抗议者，也是美国州、县和市政雇员联合会(American Federation of State，County and City Employees)的当地官员。“他老了，他有了一匹新的小马，”她说，“他不想感谢是谁把他带到这里的。”
但这起案件有更广泛的影响，不仅仅是离婚。博萨尔日夫妇争吵的核心是富人们用来保护自己财富的三种手段(以及其他威胁)：收税员、债权人、心怀不满的商业伙伴，是的，还有即将成为前配偶的人。历史最悠久的是离岸信托，长期以来一直让债权人感到沮丧，但十多年来一直受到美国税务当局的攻击。
两种较新且越来越受欢迎的技术是国内资产保护信托(DAPT)和“信托倾倒”。DAPT允许富人为了自己的利益将资产放在美国信托基金中，然后保护这些资产不受未来债权人的影响。传统的信托法禁止某人保护信托中的资产，如果他们继续控制这些资产并将其用于自己的利益-大多数州仍然是这样。但其他州一直在竞争吸引信托业务，方法是重写法律，偏袒那些拥有资产的人，而不是拥有债权的人-因此DAPT的增长。
就其本身而言，倾倒是一种策略，用于改变本应不可撤销的信托的条款，方法是移除信托的资产，并将其转移到新的信托中，通常是在一个法律规定最大限度地保护资产、不透明和不征收州税的州。
“我们每样东西都是用现金支付的。我没有牵涉到任何细节，我相信它。“。
没有参与博萨奇案件的资产保护律师杰伊·阿德基森(Jay Adkison)表示，南达科他州在“绝对底部”的竞争中一直是最具侵略性的。例如，它允许资产从一个信托基金转移到另一个信托基金，而不需要通知可能被从新信托基金中剔除的受益人。它还允许DAPT资产免受赡养费、离婚和子女抚养费索赔的影响-只要这些索赔在资产最初转移到DAPT时并不存在。事实上，在最近南达科他州的一起案件中，一名富有的加州妇女击败了她的前夫提起的诉讼，前夫希望她从自己名下的信托基金中支付每月近9000美元的子女抚养费。“南达科他州几乎是防弹的，”大卫·斯莱恩(David Slenn)附和，他是一名信托律师，与博萨奇一案无关。
在去年年底的一份证词中(在福布斯获得的大量密封的法庭文件中)，博萨奇透露，他是南达科他州信托公司的受益人，持有8亿美元的评估资产和2.8亿美元的现金。玛丽和她的律师认为，他可能在巴哈马、英属维尔京群岛和马耳他的信托基金中存了更多钱。玛丽与福布斯分享的2011年博萨奇家族理财室资产负债表显示，净资产为22.63亿美元。
埃德·博尔萨奇(Ed Borsage)的律师约翰·帕夫拉斯(John Pavlas)通过一封电子邮件拒绝“对许多‘事实’明显的不正确和/或不真实发表评论”，“福布斯”试图为这篇报道求证。他说，他不能发表评论，因为“几乎所有的信息都是多个程序中保密令的主题。”帕夫拉斯没有提到具体细节，但确实称玛丽是骗子。简单地说，真相对她没有帮助，也不符合她的叙述，所以她无视事实，想说什么就说什么。
威尔伯·埃德温·博萨奇(Wilbur Edwin Bosarge Jr.。不是信托基金宝贝。他于1939年出生于阿拉巴马州的莫比尔，父亲是附近Bayou La Batre的一名杂货店经理，以捕虾闻名。作为一个数字高手，他在佐治亚理工学院学习应用数学，在20世纪60年代为IBM的NASA土星火箭项目工作，并于1969年在布朗大学获得博士学位。在休斯顿，他在赖斯大学(Rice University)讲授数学，并创办了一家初创公司德克萨斯通用资源公司(Texas General Resources)-1983年，他在那里(既没有承认也没有否认任何事情)同意了一项永久禁令，禁止他违反证券法的反操纵和反欺诈条款。(美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)指控他非法抬高了一家石油公司的股票价格，他试图用这些股票换取油田的股份。)。
接下来，他创建了Frontier Limited，该公司旨在使用“自适应模式识别”来击败市场。根据托马斯·巴斯(Thomas Bass)1999年出版的《预测者》(The Predictors)一书，博萨奇在1990年与量化交易神童拉斐尔·德诺约(Rafael DeNoyo)合作，后者很快发现Frontier几乎没有资产：“我们拖欠房租，付不起电话费，”德诺约告诉巴斯。他对博萨奇的评价是：“他是个彻头彻尾的骗子。”博萨奇的合伙人最终起诉他从边境掠夺数百万美元。他否认了他们的指控，并在1994年庭审前以未披露的条款解决了这起诉讼。前沿似乎主要由资本技术公司(Capital Technologies)所有，而资本技术公司本身也属于非洲都铎信托公司(African Tudor Trust)。
玛丽说，当她在1989年嫁给埃德时，他似乎破产了。“我真的很爱他的思想，”她说。玛丽说，她最初的结婚戒指是一枚立方氧化锆，结婚后不久，他们在休斯顿的家就被取消了抵押品赎回权。但在1991年，同一家资本技术公司在休斯顿博物馆区的北大道购买了一座8600平方英尺的豪宅，埃德·博萨奇至今仍住在那里。这对当时很幸福的夫妇搬了进来，Quantlab最终在那里出生。“整座房子就是办公室，”玛丽回忆道，并补充说，三位数据科学家创始人在日光房和游泳池小屋里工作。
神秘的非洲都铎信托基金？它是1983年由博萨奇第一次婚姻的嫂子芭芭拉·拉泰(Barbara Rattay)在百慕大成立(或定居)的，(根据埃德·博萨奇(Ed Bosarge)的证词)他的嫂子和岳母捐赠了10万美元。最初的受益者是埃德和他的第一任妻子布里吉特的两个孩子，芭芭拉·拉泰曾是纳米比亚议会议员，其富裕家庭世世代代居住在纳米比亚。专家说，由于她在非洲都铎信托基金中结算了资产，该信托基金与博萨奇的债权人隔绝了。拉泰的纳米比亚公民身份进一步将信托收入与美国税务当局隔离开来。
玛丽辩称，非洲都铎信托基金是一个骗局，埃德一直控制着该信托基金，并将其用作他未来商业冒险的平台。根据埃德·博萨奇(Ed Bosarge)自己的证词，在20世纪80年代中期，他将某些基于数学的高速股票交易“想法”转移给了拉泰，后者将这些想法放入了非洲都铎信托基金(African Tudor Trust)。他在一份证词中说，这项知识产权代表了后来成为Quantlab的种子。此外，埃德没有拿到他建造量子实验室的正式工资。相反，他说，他通常应该获得的任何补偿都被再投资于公司。
玛丽争辩说，埃德辛勤工作的复合价值-在非洲都铎王朝内部积累了多年-实际上是社区财产。这一点至关重要，因为所有随后的信托基金显然都是由非洲都铎王朝资产播种的。根据法庭文件，2001年，随着Quantlab的现金流增加，非洲都铎的所有资产显然都被拉泰转移到了她结算的两个新信托中，即北大道信托(位于德克萨斯州的Situs)和MAS信托(位于百慕大)。同年，埃德和玛丽以及埃德的孩子们被增加为受益人。他的儿子安德鲁·博萨奇(现年57岁)是北大道信托基金的“信托保护者”，这一特殊称号意味着他可以以任何理由取代受托人。
但博萨奇的信任洗牌才刚刚开始。他在证词中是这样解释的：“如果你把一个信托拆分成两个，或者把两个拆分成一个，那么一个的资产可能会被分成三个。只是根据需要而定。税收需求或基础需求。“据玛丽的律师说，MAS Trust的资产被用来为Etosh提供种子。
“如果你把一个信托拆分成两个，或者把两个拆分成一个，那么一个的资产可能会被分成三个。只是根据需要而定。“。
CapTech Trust的创始文件(在埃德的一次证词中宣读记录)这样描述其目的：“允许博萨奇博士及其家人保留目前由CapTech公司持有的家族资产，包括古董和艺术品收藏品，并以符合美国税收效益的方式享受由此产生的收入。”(该信托基金始于德克萨斯州，后来转移到南达科他州。)。
虽然信托基金支付了他的企业费用和日益奢侈的个人生活方式，但博萨奇在个人纳税申报单上显示的收入相对较少-或者至少是一份据称的这对夫妇2014年联合纳税申报单的副本显示总收入为167万美元。埃德在一份证词中解释说，当他确实需要现金时，他会通过其中一个信托基金的分配获得“补充”。埃德说，他指示信托公司的员工将20万美元现金放在他的各种房产的保险箱里。他有时会带着4000美元的四处走动的钱。玛丽在休斯顿的ZaZa酒店喝着咖啡告诉福布斯：“我们所有的东西都是用现金支付的。”“我没有参与任何细节；我信任它。”
2012年，由于担心奥巴马时代法律的变化会影响离岸信托基金，博萨奇决定将他的大多数资产丰富的信托基金的住所迁往南达科他州。(据一位第一手知情人士透露，大约在同一时间，美林和高盛(Goldman Sachs)都终止了与博萨奇的合作关系，显然是担心某些账户的资金来源。)。
现在，就连瑞士和卢森堡也因为国际上打击富人逃税的行动而被迫交出一些账户持有人的记录，小小的南达科他州已经成为一块新的国际信托磁石，吸引了超过3000亿美元的资产。
在证词中，博萨奇声称玛丽接到了信托资产转移到南达科他州的通知。玛丽以不同的方式断言，她不知道信托正在改变，对她不利；她的签名是在一些文件上伪造的；以及埃德胁迫她在其他文件上签名。博萨奇在一份证词中为自己不让玛丽参与金融事务讨论的一般做法进行了辩护：“她没有判断力，”他说。
玛丽的律师争辩说，因为非洲都铎信托基金包含的是她真正的社区财产-也就是完全在他们婚姻期间建立的Quantlab的利润-因此随后的每一个信托基金都必须是社区财产。但他们承认他们无法证明这一点；去年11月，南达科他州一家法院拒绝了他们获取关键信托文件的尝试，并在一项裁决中指出，根据州信托法，“。。。继任受托人对其前身受托人订立的协议、合同或行动不单独承担责任。“。
这种缺乏透明度是资产保护信托有效性的关键。“这是专有的。你不能知道，“玛丽的律师巴基·奥尔豪斯在今年2月的一次听证会上抱怨道。他说：“我们不知道哪些资产进入了那里，他们是在贡献社区资产还是单独的资产，或者他们从一开始就在那里。”“证明这是单独的财产是他们的责任。他们还没有做到这一点。“
玛丽·博萨奇(Marie Bosarge)基本上陷入了一个进退两难的境地：要想在她的德克萨斯州离婚案中证明欺诈，她需要知道南达科他州的信托基金中有什么。今年6月，哈里斯县家事法院的一名法官驳回了玛丽的三项指控，同时允许另外三项指控继续进行-包括埃德违反了他对她的受托责任。审判定于11月进行，大流行悬而未决。
博萨奇的信托洗牌有多少是为了避税，有多少社区财产拆分或合伙人提起诉讼尚不清楚。约瑟夫·R·瓦伦蒂诺(Joseph R.Valino)是博萨奇的一名长期税务律师，目前正在休斯顿被联邦拘留，等待引渡到荷兰，他在荷兰因公司税务欺诈被判处近三年的监禁。就在2016年，瓦伦蒂诺还担任博萨奇(Bosarge)和量子实验室(Quantlab)联合创始人埃姆斯(Eames)和奥梅尔琴科(Omeltchenko)为控制公司而成立的信托的受托人。
两位联合创始人在针对博萨奇的欺诈诉讼中声称，他们在博萨奇创建公司的时候，博萨奇“对Quantlab的所作所为完全不感兴趣，只要它能让他的游艇漂浮起来。”他们试图获得对公司的控制权，或者，或者，把他们的钱拿出来。来自Citadel和Virtu这样的公司的持续竞争逐渐侵蚀了Quantlab的优势。Eames和Omeltchenko表示，博萨奇在2016年挫败了对该公司17亿美元的收购要约(他当时希望获得更多的30亿美元)，然后“实施了一场专制政变”，迫使他们下台。
受到叛逃的困扰，2017年，Quantlab从总部位于芝加哥的竞争对手Teza手中收购了资产。根据Eames和Omeltchenko的说法，“剩下的是有价值的，但越来越无效。”博萨奇在他的离婚案中的一份证词中说，系统现在并没有赚到多少钱，但这种情况可能会改变，“如果它苏醒过来的话”。
特拉华州衡平法院2019年的一项裁决发现，根据Quantlab的管理文件，Eames和Omeltchenko没有能力迫使Bosarge下台。两位联合创始人仍在德克萨斯州对博萨奇提起单独的欺诈诉讼，博萨奇否认了这一指控。由于大流行，这起诉讼也被搁置，围绕干细胞诊所的离奇法律混乱也是如此。
早在2015年，博萨奇通过一家名为Big Bird的巴哈马信托基金，收购了位于巴哈马自由港的干细胞诊所Okyanos，该诊所由马修·费什巴赫(Matthew Feshbach)于2011年创立，费什巴赫是一名投资者和干细胞推动者，没有接受过任何医疗培训。Okyanos声称已经把一位患有帕金森氏症的祖母从轮椅上抬起来，重新开始行走。但债务正在堆积-Feshbach发现让医生将患者转介到他的诊所是极其困难的(转介付费是非法的)。但博萨奇很乐意帮助他，并渴望尝试这些治疗方法，他在一份证词中透露，他自己在那里接受了13次治疗。
事实上，十年来，博萨奇一直支持定向干细胞疗法的工作，最近还自告奋勇地充当豚鼠-通过抽脂提取自己的干细胞，纯化后再注射到麻烦地区。“干细胞是最好的方式，你自己的干细胞，”他在一份证词中说。博萨奇在梵蒂冈赞助了一年一度的研讨会，之后教会站出来支持成人干细胞研究。
当博萨奇控制奥基亚诺斯时，他与费什巴赫签订了合同，要求以每月3万美元的价格继续工作，并承诺在几年内再增加数百万美元。但与费什巴赫的交易很快就恶化了。根据Feshbach在佛罗里达州皮内拉斯县对Bosarge提起的欺诈和违约诉讼，这位亿万富翁解雇了Feshbach，因为他拒绝违反美国和巴哈马的法律，在没有FDA批准或许可的情况下从休斯顿向Okyanos进口干细胞。Feshbach还声称，Bosarge和他的团队合谋向医生支付转介费用。
博萨奇的阵营以强制仲裁的方式回应了这些要求，此案现在处于悬而未决的状态。博萨奇方面表示，诊所在飓风多里安中被摧毁。Feshbach的律师向法庭出示了Okyanos的房东的宣誓书，称损害微乎其微。博萨奇随后在休斯顿的家中开设了一家替代诊所。一位同事总结了与他做生意的感觉：“没有人和埃德·博萨奇做生意时不会身败名裂。”