为什么每个公司都会成为金融科技公司

当今世界有两种银行体系：一种是为有钱(或信用良好)的人提供的，另一种是为没有钱(或信用良好)的人提供的。但这两个系统都运行得不好。有钱人已经习惯了笨重的用户体验和较低的期望。对于其他所有人--大多数美国人和全世界数十亿人--银行没有很好地为他们提供服务，或者有时根本没有。不仅如此，目前的体系实际上是从最需要金融服务的人身上提取出来的。你越穷，你的选择就越少，支付的费用就越多。

这个系统显然已经崩溃了。尽管多次尝试，但没有人能够修复它。大型金融机构每年仅在维护现有系统和遵守法规方面就已经花费数十亿美元，几乎没有留下新产品开发的空间。与此同时，合规要求和基础设施的复杂性使新公司甚至难以负担进入市场的费用。但是，如果软件可以解决这些硬的、结构性的问题，即使是非金融科技的公司也能为客户提供金融服务，情况会怎样呢？如果结果是，人们不只是忍受，而是真的热爱他们的银行，那会怎么样呢？目前，尽管人们使用金融服务的频率很高，但很少有人会将他们的银行列为他们日常产品中一个受人喜爱的品牌。

但下一家银行不必一开始就是一家银行。我相信金融服务的下一个时代将来自看似意想不到的地方。就像亚马逊网络服务极大地降低了软件业务的成本和复杂性，释放了数以千计的新公司一样，银行业的“金融科技的亚马逊网络服务”阶段已经到来。在AWS之前，一家企业每月运行计算和存储的成本可能为15万美元，而现在的成本约为每月1500美元。以大致相同的方式，我们正接近任何一家公司都可以启动或启用金融服务的临界点。多个类别的消费者应用程序-用户高度重视的主屏幕固定装置-正在成为银行。这并不像听起来那么疯狂：许多司机已经将Lyft和Uber视为他们事实上的银行。十年前，这些拼车公司甚至还不存在。

为什么所有这些都不能通过对当前系统的渐进式改进来实现呢？为什么没有更多的初创公司能够扩大规模呢？要完全理解为什么我们开始看到如此戏剧性的变化，有必要先解开我们是如何走到今天这一步的。

为什么“穷人代价高昂”的流行说法是，大银行应该为高昂的费用和缺乏产品创新负责。在某种程度上，这是真的。但由于遗留技术和实体足迹的负担，经典金融服务机构也面临结构性问题。

一段时间以来，银行一直承受着压力，特别是在消费者已经转移到网上的情况下。这些机构中的大多数已经存在了几十年-在某些情况下是几百年-通过在实体分行获得客户。然后，银行拥有该人的整个财务生命周期：从第一个支票账户到第一张信用卡，从第一个经纪账户到第一个抵押贷款，依此类推。然而，在电子商务时代，银行与客户之间不再存在同样的关系。取而代之的是，消费者可以在网上从几个不同的提供商那里选择他们的金融服务。

然后金融危机来袭。德宾修正案(多德-弗兰克法案的一部分)等用意良好的法规限制了借记卡交易的手续费，其理论是，如果商家在互换中支付更少的费用，他们将以更低的价格将节省的费用转嫁给消费者。这些规定旨在帮助商人和刺激经济活动，但它们显著减少了大银行的收入。一些人估计每年收入下降超过60亿美元-这是一个不小的打击需要消化！为了弥补这些损失，许多银行取消了免费支票，提高了最低余额，并提高了透支费。具有讽刺意味的是，德宾修正案对其意在帮助的消费者产生了不利影响。由于大多数美国人靠薪水过活，这些看似增加的银行手续费对他们的生活产生了重大影响。

对于银行来说，提高费用比降低实体分行和相关员工的硬固定成本容易得多，速度也快得多。最重要的是，现有的软件基础设施似乎是一个无底洞：银行不断地在旧的、难以改变的系统之上为新的合规规则添加和修补补丁，导致软件变得错综复杂，像意大利面一样混乱。在一些较大的银行，75%的IT预算用于维护。除了软件，还有大量的体力劳动。大型银行10%至15%的员工专门致力于合规工作。仅花旗集团去年就有20.4万名员工中的3万人合规工作，主要致力于手动审查反洗钱(AML)系统和文件触发的警报等任务

这些维护和合规成本中的许多都以更高的费用的形式转嫁给客户。这些成本在预算中几乎没有留下创新的空间。在其他行业，初创公司通常可以带来新的方法和更好的技术。但在金融服务业，要让金融科技的公司在当前条件下运营是困难的，需要多个合作伙伴关系，根深蒂固的金融业内部知识，以及建立的关系和资本。

以下是创建一家只提供两种基本金融服务产品--支票账户和借记卡--的新“银行”所需具备的条件：

新银行显然需要遵守监管规定。在美国，这通常是通过寻找赞助银行合作伙伴来实现的。(这种策略比申请执照要快得多，成功的可能性也更高。)。一家受监管的银行同意“借给”新银行牌照，以换取新银行提供的任何财务削减。通常情况下，这意味着担保银行可以获得更多存款，而不必支付获得这些客户的费用。

对于初创公司来说，很难找到合适的赞助银行合作伙伴：没有这些银行的目录来确定潜在的合作伙伴和联系人。

虽然保函银行确实获得了更多业务(例如，更多存款)的好处，但它也带来了额外的风险。它必须确保启动符合KYC(了解您的客户)、AML(反洗钱)等。鉴于这种风险，当潜在的金融科技初创企业与银行接洽时，一家银行如何深思熟虑、高效地评估初创伙伴？

在一家初创公司决定合作之后，仍然需要更多的时间和精力来构建产品的其余部分。需要有一个卡处理器(更多的谈判，更多的成本)；一个发卡机构或与卡网络的关系(如Visa或MasterCard)；一个卡片打印机(更多的来回)；某种方式来连接到其他银行账户获取数据；消费者支付的方式；供应商帮助合规；等等。

在这种制度下，现有银行很难变得更好，新银行很难起步，即使在激励一致的情况下，它们也很难相互合作。

今天，技术使创新的新公司得以创建，并使现有的银行能够更好地服务于客户的需求。具体地说，这是通过以下方式实现的：(1)新的金融服务基础设施公司提供API(应用编程接口)；(2)新的分销渠道，使更好的、差异化的产品能够更容易地传播，并以更低的客户获取成本；(3)更好的数据，使公司能够更准确地评估和分配风险。

首先是基础设施：我们正处于一个由银行基础设施公司组成的不断增长的生态系统的开端-一个“API经济”-初创公司和现有公司都可以借鉴。这些类似乐高的公司专门为银行构建和提供特定的构建块(例如，KYC/AML遵从性)。通过为其服务提供API，这些公司实现了其专业知识的民主化。这意味着任何一家公司都不必了解关于复杂法规的每一件事；另一家专门从事该领域的公司已经创建了供其他公司使用的API。这也意味着，创建各种规模和各种类型的新金融服务公司变得更容易。他们不需要自己建立或维护监管系统，只需“插入”这方面的专业知识即可。

不仅新进入者使用这种软件基础设施来更快、更便宜地开始使用，现有的公司也开始扩充甚至取代他们的一些遗留系统。与其他实体零售商的做法不同-其中许多零售商要么倒闭，要么成为电子商务的光鲜展厅-银行API经济的美妙之处在于，它让每个人都参与进来，发挥自己的优势，专注于自己的核心产品。对更好、更具包容性的金融服务的需求足够大，市场上的许多参与者都有作为大型独立公司取得成功的空间。所有这些都能以更低的成本生产出更好的产品，为更广泛的消费者提供服务。

这也意味着几乎任何一家公司都可以提供银行服务。尽管现有的消费者服务过去只有两个选择可以货币化-要么对产品收费，要么出售广告-现在，公司可以叠加金融产品。如果你的拼车应用程序变成了你的银行，你可以像跳上车一样无摩擦地支付商品，那会怎么样？多亏了科技，如果你最喜欢的游戏公司、流媒体服务或消费产品成为一家受人喜爱的金融服务公司，怎么办？或者见鬼，如果你的牙刷公司可以给你提供…。牙科保险？

看起来很牵强吗？不是这样的。关于这个未来，最让我兴奋的是，它可以为无银行账户的人开启新的服务，这些服务是由来自他们试图服务的社区的企业家创建的，无论是在地理上还是通过个人经验。了解社区问题的人可能会开发出更好地服务于他们的产品：有谁比靠食品券长大的企业家更适合为那些靠食品券长大的人建立银行服务呢？

关键是，今天，更好的产品可以更容易、更便宜地传播，这要归功于短信和社交媒体等新的分销渠道，以及通过你已经使用的非金融科技品牌，从而降低了客户获取成本。一种比现状好得多的产品可以通过推荐来传播，为公司创造有机增长的成本优势。如果公司没有很高的固定成本结构，那么他们就不需要通过高额费用来收回成本，从而扩大了它可以服务的客户范围。幸运的是，限制传统系统更好服务的漏洞-银行被激励通过更高的费用收回客户获取投资-成为较新公司的一个特征，这些公司拥有低成本结构和高效的分销战略。

然而，伟大的技术转变不仅仅是解决现有的问题，它们还包括开放渠道来帮助更多的人。这就是数据是最后一块拼图的地方：通过复杂的数据科学和机器学习，我们现在可以释放更多的数据源，以便更好地评估那些缺乏足够数据或在当前系统中“看不见信用”的人的风险。今天，7900万美国人的信用评分低于680(这一点利率可能会大幅上升)，5300万人甚至没有足够的数据来生成FICO评分。大多数银行会认为这些人是高风险的，并在违约情况下向他们收取更高的利率(或者根本不向他们提供服务)。然而，我们在更多、更优越的数据中游来游去(而不仅仅是5个因素！)。而不是在这些信用评估系统发明的时候。

数据科学和机器学习也可以帮助我们理解决定一个人的支付意愿和能力的最佳信号。在评估信用方面的新实验-比如监控租金和手机支付，以及现金流承销-一直很有希望。在全球范围内，公司正在使用更具创意的数据类型来有效地预测贷款偿还，比如你的手机操作系统有多新，你经常发短信的朋友数量，甚至你的手机晚上是否充满电。

以前难以估量的人现在成了新客户。当更多的人有机会获得公平的c

这种数据转移不仅会影响资金在债务中的流动，也会影响收入的流动。如果人们可以更快地拿到工资，而不是不得不等待两周，会怎么样？可靠的工人(无论是工薪族还是小时工)在发薪日之前现金短缺，他们应该能够从他们已经完成的工作中获得他们的收入。有了数据，我们知道您何时工作，您已经赚了多少钱，并且可以提供这项服务。目前的模式不成比例地惩罚了穷人。发薪日之前的短缺意味着他们不得不与有时更有害的发薪日玩家打交道。一些州试图通过使用贷款上限来阻止发薪日以高利贷利率放贷，以解决这个问题，但意想不到的结果是，最需要贷款的人现在可以使用…。没什么。这是善意的又一个例子，被误用了。但软件可以绕过遗留模型的硬限制，更好地协调意图和预期结果。

10年前的第一波金融科技公司证明，实际位置不是银行的必要条件。现在，下一波浪潮正在解锁构建更好的金融服务所需的其余基础设施-银行牌照、支付处理器、监管合规性等。以前，公司必须煞费苦心地收购或合作(缓慢而昂贵！)，从头开始建设(也缓慢而昂贵！)，并找出合规性和IT的拼凑(仍然缓慢且非常昂贵！)。新的金融服务公司可以利用一流的基础设施，创造差异化的产品，帮助降低客户获取成本，并利用更好的数据源为更多、更多的人服务。

软件不仅让我们绕过了艰难的结构问题，还让我们建立了全新的公司和服务。这一切都是在说：金融科技在吃世界。

今天的银行系统偏爱特权阶层，而大部分人根本没有选择的余地。技术让各种金融服务参与者超越现有系统的限制进行创新，以更好地反映我们生活的世界。与其削弱根深蒂固的低效率，我们可以利用其非常结构性的限制，从头开始创建新类型的公司。我们可以比双层系统做得更好。当穷人不应该很贵。随着越来越多的人通过获得更好的金融服务进入经济，每个人都会受益。