泄露的2018年文件显示，Binance构思了一种精心设计的公司结构，旨在故意欺骗监管机构，并从美国密码投资者那里获利
全球最大的加密货币交易所Binance Holdings Limited的一份文件显示，该公司构思了一种精心设计的公司结构，旨在故意欺骗美国的监管机构，并从美国的密码投资者那里秘密获利。这份文件被认为是由其高管创建的，福布斯(Forbes)获得了这份文件。总部位于开曼群岛的Binance目前每天负责约100亿美元的密码交易总额，其创始人兼首席执行官常鹏“CZ”赵是为数不多的已知加密货币亿万富翁之一。
这份2018年的文件详细介绍了一家名为“太极实体”的美国公司的计划，该公司名为“太极实体”，暗指中国武术，其方法建立在“屈服并战胜”的原则之上，也就是利用对手的自身重量来对抗他。虽然Binance似乎已经不遗余力地服从美国的法规，建立了一个合规的沉降机构Binance.US，但现在别有用心的动机已经很明显了。与其创建者Binance不同，向美国投资者开放的Binance.US不允许在美国监管的高杠杆密码衍生品交易。
泄露的太极文件是一份幻灯片，据信Binance的高级管理人员已经看到了这份文件，这是一项实施诱饵和更换的战略计划。虽然这家当时未具名的实体在美国设立了业务，以转移监管机构的注意力，假装对合规感兴趣，但将采取措施，以许可费等形式将收入转移到母公司Binance。在此期间，潜在客户将被教导如何在技术变通到位的同时规避地理限制。
福布斯就泄露的文件联系了创始人CZ及其首席合规官塞缪尔·林(Samuel Lim)，但没有得到任何回应。Binance.US首席执行官凯瑟琳·科利(Catherine Coley)也没有置评。
这份文件的消息人士表示，这份文件是由Binance并购经理贾里德·格罗斯(Jared Gross)在2018年第四季度首次提交给CZ的。福布斯认为，格罗斯是一名律师，实际上是该交易所的总法律顾问。我们同意不透露这份文件的身份。消息人士称，这份文件是由Binance前雇员Harry周创建的，他是Binance部分持股的旧金山加密货币交易所Koi Trading的联合创始人，因此可能还在考虑其他策略。尽管如此，对这份文件的分析显示，其中概述的许多细节已经到位。
该战略文件有四个主要组成部分，即目标、拟议的公司结构、监管机构参与计划和长期许可证计划。第一个目标是减轻执法，旨在将美国监管的影响降至最低。它明确提到需要削弱“反洗钱和美国制裁执行”检测非法活动的能力。更具体地说，它描述了分散美国财政部金融犯罪执法网络(FinCEN)和外国资产控制办公室(OFAC)、美国证券交易委员会(SEC)、商品期货交易委员会(CFTC)和纽约金融服务部(NYDFS)注意力的详细战略，并主张参与美国国土安全部(DHS)基石计划，以发现金融系统中的弱点。该部门的一名代表告诉福布斯，Binanc.US确实参与了基石计划，作为成为货币服务业务过程的标准部分，但拒绝进一步置评。
有趣的是，Binance本身现在是国土安全部资助的CipherTrace的客户，该公司总部设在加利福尼亚州门洛帕克，是首批拥有明确设计用于调查交易所自身加密货币链上交易的安全公司之一。CipherTrace的另一个客户是美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)，它在今年7月与CipherTrace签署了一项为期一年的协议。
虽然SEC拒绝评论其与CipherTrace的接触是否是针对Binance或Binace.US的更大调查的一部分，但合同明确指出，选择CipherTrace的主要原因之一是它是“唯一已知的能够支持Binance币(BNB)和Binance网络上所有代币的区块链取证和风险情报工具”。
拟议的公司结构部分一开始就有一个大胆的要点，“关键的Binance人员继续在美国以外的地点运营，以避免执法风险”。在同一部分，文件详细说明了太极实体将如何充当监管调查的磁石，应该愿意“接受象征性的罚款，以换取执法的忍耐”。虽然不是很明显，但文件显示，这家总部位于开曼群岛的控股公司将与一家未具名的特拉华州C公司和单独的太极实体(见上图)联系在一起，这表明来自美国业务的收入如何回馈给母公司Binance。文件称：“美国服务公司支付给Binance的许可证和服务费从功能上讲是来自美国的交易费。”
但根据这份文件，与母公司可能因违反监管规定而被追究责任的实际子公司不同，太极实体将只有一种合同关系，进一步“使Binance免受美国执法的影响”。从本质上说，这将是一个诱饵。
2018年文件中所示的结构图于2019年8月启动，当时在特拉华州注册的BAM(Binance America)Trading Services以替代名称Binance.US注册为C-Corp。该文件描述了BAM Trading将如何许可Binance的交易和钱包技术，但据BAM Trading首席执行官凯瑟琳·科利表示，BAM Trading与赵常鹏的Binance没有所有权联系。虽然Coley证实CZ是她公司的董事会成员，但她拒绝评论公司的实际所有者是谁。“我们对BAM交易中的所有权利益不予置评，”她表示。
2018年的文件规划了其新子公司最初在美国至少30个司法管辖区符合FinCEN的计划。注册为BAM Trading的金融Binance.US已经超过了这一目标，目前在美国59个州和司法管辖区拥有在FinCEN注册的货币服务业务(MSB)。
在被泄露的PPT中，标有“监管机构参与计划”的一部分显示，Binanc.US预计将与美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)、商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission)和纽约金融服务部(New York Department Of Financial Services)进行接触，但重要的是，它明确指出，它预计不会反复使用“没有成功的期望”一词获得其中任何一家的批准。
在NYDFS的案例中，Binance(母公司)确实获得了在2019年向美国投资者提供美元稳定收益的许可。然而，这一许可没有获得完整的BitLicense，这可能只是计划的一部分。
其他监管机构参与计划包括加入Crypto的各种自律小组，以努力“展示合规意愿”。特别提到的是Tyler和Cameron Winklevoss的虚拟商品协会，这是一个自律组织，但太极实体Binance.US尚未成为会员，但它已经加入了其他几个非营利性行业协会，包括总部设在华盛顿的数字商会(Chamber Of Digital Commerce)和芝加哥德菲联盟(Chicago Defi Alliance)。
今年8月，Binanc.US加入了非营利性的区块链协会，该协会将自己描述为“区块链和加密货币行业的统一声音”。区块链协会创始成员Coinbase几乎立即辞职，Coinbase是Binance的激烈竞争对手，理由是担心该组织的可信度。虽然Coinbase从未公开提到Binance.US是其离开的原因，但Coinbase的一名代表证实，宽松的审查促使其退出了该协会。具体地说，Coinbase担心Binanc.US在从FinCEN获得MSB许可证之前与美国投资者做过生意。区块链协会(BlockChain Association)对Coinbase的离开做出了回应，在推特上表达了对这一损失的遗憾，并强调了它所说的“中立的会员标准”
值得注意的是，该文件明确呼吁“战略性”使用虚拟专用网(VPN)来模糊交易员的位置，以此作为逃避SEC和NYDFS监管审查的一种方式。除了Binance网站上的VPN使用指南外，CZ还在多个实例中倡导使用VPN作为模糊用户位置的一种方式。在2019年6月的一条推文中，他写道，VPN是“一种必需品，而不是可有可无的”。
在密码交易所中，Binance以其执行速度、独特的激励措施以及愿意藐视惯例而闻名。Binance于2017年夏天由44岁的加密货币老手赵昌鹏在中国创立，他之前曾在比特币钱包提供商BlockChain LLC和加密货币交易所OKCoin工作过。CZ出生于中国江苏，在他的教授父亲被指责为亲资产阶级的知识分子后，他于20世纪80年代末移民到加拿大，“他在2018年告诉福布斯。在东京证券交易所(Tokyo Stock Exchange)和彭博(Bloomberg)的Tradebook上为高速交易员建立了匹配订单的系统后，他创建了Binance，使用类似的界面。与其他密码交易所一样，该公司通过收取交易费、保证金利息费、期货费和存取款费来赚钱。不过，与其他加密货币交易所不同的是，Binance制造了自己的数字货币BNB硬币。
在Binance于2017年7月正式推出的前几天，该交易所通过出售BNB筹集了约1500万美元，这些资金反过来可以用于支付费用，并被赠送，作为推荐新Binance交易员的激励。Binance的新方法有点像安利式的多层次营销组织，在客户中创造了忠诚度，解决了许多交易所经历的困扰留住的问题。这种数字货币目前价值44亿美元，该公司积极控制着其浮动资金。
虽然现货交易加密货币的全球市场相当容易进入，但衍生品在美国和其他地方受到严格监管，几乎没有信誉良好的竞争对手。在那里，投资者可以将他们的投资杠杆率高达125倍。交易员蜂拥至Binance，部分原因是他们可以利用杠杆。Binance独特的密码交换模式取得了巨大成功，特别是在亚洲。CZ的增长如此之快，以至于在推出仅一年后，CZ就以估计11亿至20亿美元的财富跻身福布斯密码最富有的人之列。
Binance的母公司Binance目前已知总部设在开曼群岛，但该交易所最初是在上海推出的。后来，随着中国政府打击加密货币交易，该公司将总部搬到了日本，然后是马耳他。2020年5月，CZ告诉福布斯前员工Laura Shin，无论Binance在哪里，他的总部都在。他的回答不一定是闪烁其词，而是作为对区块链去中心化权力理想的集会呼声。“我认为这就是区块链的美，”他说。“比如比特币办公室在哪里？因为比特币没有办公室。“。
去年4月，Binance推出了一个分布式交易所，简称DEX，声称在没有Binance或任何其他中间商直接参与的情况下，直接连接交易中的交易对手。该交易所直接建立在Binance自己的区块链上，名为Binance Smart Chain，类似于比特币，因此更难(或不可能)关闭。把它想象成不属于任何人和每个人的管道。由于该交易所建立在公共区块链上，美国投资者或其他任何人都可以使用它，而无需透露他们的位置或个人身份信息。Dex目前还处于初级阶段，现在每天的交易额为34万美元。
尽管Binance禁止美国居民在其主要交易所进行交易，但许多人已经是客户，绕过了目前实施的“地理围栏”限制。有关如何做到这一点的说明随处可见，包括行业新闻网站CoinDesk上的一篇帖子。该交易所在美国人中的受欢迎程度促使2019年9月创建了更合规的Binance.US，也就是太极实体。在推出一年多后，它现在的日交易密码量只有可怜的1870万美元-也许刚刚足以分散监管机构的注意力。相比之下，根据CoinGecko的数据，母公司Binance每天交易27亿美元的加密货币现货交易，每天交易77亿美元的衍生品。美国最大的竞争对手Coinbase Pro的日现货交易额为4.49亿美元。
9月份，日本交易所Fisco在加州北区提起诉讼，指控Binance是“洗钱被盗加密货币”的首选地点，这助长了人们对Binance一直在回避美国监管机构的看法。为了在该地区建立管辖权，诉讼称，Binance用来存储大部分加密货币的离线计算机在加利福尼亚州，交易所用于云存储的亚马逊服务器是
据称太极文件的作者哈里·周(Harry周)因其推出美国版中国公司的经验而闻名。2018年，周在火比(Huobi)的美国分公司HBUS担任总法律顾问。火比是另一家中国加密货币交易所，在美国设立了一家合规商店，后来HBUS关闭了。周是锦鲤交易系统公司的联合创始人，该公司成立于2018年8月，得到了Binance风险投资部门300万美元的支持。Binance表示，周不再是一名员工，但Binanc.US的初步文件显示，锦鲤贸易共享其地址。
福布斯了解到，太极文件目前在律师事务所、会计师事务所和其他与Binance有关联的人中流传，有猜测称FBI和美国国税局可能正在进行调查。当通过电话联系到华盛顿特区外地办事处的一名FBI特工时，他最初否认知道Binance，并挂断了电话。后来，经纪人正式发布了“无可奉告”的声明。
围绕本恩斯的问题来得不是最糟糕的时候。由于比特币正处于牛市之中，涨幅已超过苹果(Apple)、亚马逊(Amazon)、谷歌(Google)和Facebook的今年迄今涨幅，质疑全球最大加密货币交易所可信度的消息将不会受到交易员的欢迎。本月早些时候，交易所巨头BitMEX的四名高管因涉嫌违反银行保密法而被美国司法部起诉。在另一起案件中，密码交易所OKEx在与一名据说正在配合中国政府调查的高管失去联系后，短暂关闭了业务。所有在BitMEX接受指控的人都已经离开了日常职责。联合创始人本·德洛表示，他将“针对这些指控积极为自己辩护”。BitMEX发布声明称，“我们强烈反对美国政府提出这些指控的高压决定，并打算大力为这些指控辩护.”
到目前为止，Binanc.US一直是美国企业公民的典范，既与监管机构关系良好，又通过一系列慈善事业赢得了辉煌的声誉，其中尤其是Crypto Against Covid筹集了近500万美元来抗击新冠肺炎流行病。Binance和Binanc.US是在CoinGecko新的信托评分(衡量交易所报告交易量的可靠性)上获得最高评级的仅有的五家交易所中的两家。
至于太极拳文件，或许战略计划中最重要的目标是在其中一页的底部插入一条指令。该公司表示，最终实体应该被其创建者吞并：“以象征性价格收购美国业务，并在达到目的后重新安排领导层。”从而“攻克”，实现了古代武术的第二个原则。
