尼日利亚的创始人-转投资者现在正在经营银团基金

2020年1月，两人将基金正式成立，阿博耶吉（Aboyeji）为普通合伙人，恩格西（Enegesi）为有限合伙人。同时，他们宣布该基金已向19家非洲公司投资了150万美元。

随着大流行破坏了全球的投资活动，在未来几个月内将产生联合基金的想法。

在过去的一年中，辛迪加已经成为在非洲大陆投资和寻找资金的初创企业的主要力量。这是因为非洲有前途的创业公司的大部分资金通常分配给许多投资者。辛迪加现在正成为一种将长尾巴聚集在一起以获得更多股权火力的方法。

在大流行期间，阿博耶吉（Aboyeji）在他的博客文章中表示，未来非洲基金会（Future Africa Fund）正寻求筹集机构投资。但是，事实证明整个过程都很困难，并且该基金无法做到，因为他被困在尼日利亚，无法访问“机构和发展金融之都”所在的伦敦，纽约和华盛顿特区。

但是在四月份，该基金决定通过成立一个名为“未来非洲集体”的集团机构来即兴创作。

“非洲初创企业在早期阶段存在巨大的资金缺口。我们正在查看的所有数据都表明，需要做些工作来弥合这一差距，” Aboyeji告诉TechCrunch。 “我们根本无法独自克服差距，而是决定建立Future Africa Collective，以使进入非洲初创公司的渠道民主化。我们认为自己是该领域的先驱。”

在这里，``未来非洲''充当辛迪加牵头采购投资，进行尽职调查并确保为支持者的投资者分配资金。

这与AngelList（印度裔企业家Naval Ravikant和Babak Nivi创建的公司）所采用的模式相似，该公司是初创公司从天使投资人那里筹集资金的筹款平台。多年来，天使网络的基础设施是基于辛迪加-投资工具，使投资者（称为支持者）与知名投资者（称为领导者）共同投资。

辛迪加领导者通常是经验丰富的天使投资者或成功的创业公司创始人。他们在建立启动生态系统中扮演不同角色，因此拥有丰富的知识。另一方面，支持者通常没有太多经验投资于初创企业，对于那些确实如此的企业，他们宁愿允许辛迪加牵头选择初创企业进行投资并管理其投资。

在AngelList上，列出了200多个活跃的辛迪加潜在客户，其典型的支票大小在$ 200,000到$ 350,000之间。总体而言，他们在全球的创业公司中投资了超过20亿美元。

像阿博耶吉（Aboyeji）一样，其他两名尼日利亚科技企业家— Bosun Tijani和Jason Njoku –在过去一年中也成立了辛迪加基金。

Tijani是共同创造中心（CcHub）的联合创始人兼首席执行官，该中心是泛非创新中心，在拉各斯和内罗毕设有办事处。他还是天使投资人，通过CcHub的加速器计划和名为Growth Capital Fund的合作伙伴基金，Tijani已投资了40多家初创公司。

那么，鉴于其他基金的成功，为什么要成立一个集团呢？据Tijani称，该集团希望解决传统结构化投资工具所面临的挑战。这就是他的意思。

2019年，尼日利亚占流向非洲大陆的侨民汇款的53％以上。这些汇款主要用于国内消费。蒂贾尼（Tijani）希望CcHub集团成为汇入这些汇款一定比例的途径，以加深当地企业家可获得的资本质量。他认为，该集团将帮助散居在非洲的非洲人热衷于国家建设，但他们没有能力成为典型基金结构中的有限合伙人，与CcHUB一起向整个非洲的高增长科技公司共同投资。

他说：“我们认为该集团是我们风险投资基金的补充工具，因为它为那些具有成功牵引力的公司部署了过渡性融资，力求筹集资金以在下一个融资周期之前达到关键的里程碑。”

但是在CcHub推出其50万美元的加速器计划以及Aboyeji在2014年创立Andela之前，iROKO的Jason Njoku已经开始对初创公司进行投资。

在2011年成立非洲娱乐公司两年后，Njoku和他的联合创始人巴斯蒂安·戈特（Bastian Gotter）创立了Spark，这是一家自称为公司的建筑商，并拥有200万美元的基金。有限合伙人是投资在100,000至500,000美元之间的HNI的基金已经经历了多次迭代以保持生存。

该基金目前处于收成模式，但这并没有阻止Njoku进行个人投资。他的个人投资组合和Spark在Paystack上的成功退出为他赢得了声誉，使他得以经营一些在线社区，在这里他向人们收取天使投资人的见解。

他告诉我，在Paystack收购之后，有几个投资者希望访问他的交易流，因此Investzilla发挥了作用。

他说：“在过去的几年中，我一直在非正式地为投资者提供咨询和推荐给公司，所以这只是使其正式化。” “ Investzilla投资者不会将自己视为HNI，但有雄心，每年向多家早期公司投资3至1万美元。 Investzilla致力于为他们释放机会。”

简而言之，Future Africa Collective，CcHub Syndicate和Investzilla希望改善非洲创始人的融资渠道。该计划是减少风险逃逸，这在最近的生态系统中已经很普遍。但是它们如何工作，迄今为止取得了什么进展？

通常，线索允许支持者通过应用程序加入联合组织。在审核并批准了这些支持者之后，他们可以访问集团的交易流程，并可以按交易选择投资。此外，他们还被要求支付一次性费用才能加入。

对于Investzilla，支持者需支付$ 500的会费。此后，投资者每年可以在10多家早期公司中投入5,000至15,000美元的支票。 Njoku表示，虽然尚未发布任何公开消息，但该联合组织在1月份与20位投资者进行了软启动，交易等待完成。

另一方面，CcHub Syndicate于2020年12月推出。Tijani没有说明该组织的管理费成本，但表示支持者的最低投资额为5,000美元。

迄今为止，该集团声称已签署了400多个个人，投资团体和机构投资者的协议。在这个数字中，略高于30个的投资者已采取了辛迪加的KYC（了解您的客户）流程。上个月，它宣布该集团筹集了总计267,500美元，以支持三个尼日利亚初创公司的过渡融资。

同时，Future Africa Collective收取的会费为每年1000美元，每年四次；它为联合组织选择了一些支持者。每个季度，向支持者展示五个可以以至少5,000美元投资的创业公司。在不到一年的时间里，未来非洲集体已经发展到拥有160多个成员。他们总计在非洲的14家创业公司中投资了超过100万美元。

需要注意的重要一件事是，支持者在所有三个辛迪加集团之间进行的每笔交易都要按支票的大小按比例分配一笔交易费。

这三个集团也收取利差，这是投资产生的正收益的一部分。例如，未来非洲有20％的收益。如果支持者在该集团中投资了5,000美元，而该投资回报为20,000美元，则该集团将获得3,000美元的进账，从而使支持者获得12,000美元的利润。像“未来非洲”一样，Investzilla收取20％的进位额，但CcHub Syndicate收取15％的进位额。

至于何时计划获得投资回报，阿博耶吉说，``未来非洲集体''的设计目的是让次要投资者获得回报。

“我们有权决定何时退出，但如果有任何机会，我们会与集团进行讨论。如果有退出的话，回报将分配给投资于特定初创企业的集团成员。”

话虽如此，但由于非洲的种子期资金缺口尚未消除，创始人相信，采用不同联合组织模式的更多参与者将增加参与度。

恩佐库（Njoku）热情地向非洲科技生态系统注入更多资金，他说，如果这些联合组织一年可以让200个以上的天使投资人至少在5家创业公司中投入3,000至10,000美元，那么非洲大陆可能会开始看到更多的HNI参与科技投资。

“如果我们能够解锁，那么每年的早期阶段资金将在200万到1000万美元之间，这可能是最初吸引的，也可能是最初吸引的。像Iyin和Bosun一样，通过非洲科技创造了很多财富的创始人感到宽慰，并树立了信心。对于高管或HNI来说，这是一种有吸引力的资产类别。”