跳转到导航跳转以搜索renaissance technologies llc，也称为Rentech [4]或Rentec，[5]是一家以纽约纽约纽约东塞托托克，纽约，长岛的美国对冲基金，专门从事量化的系统交易来自数学和统计分析的模型。该公司被视为＆＃34;最成功的＆＃34;对冲基金在世界上。 [7]他们的签名奖章基金是为了投资历史上最好的记录。文艺复兴是由James Simons的1982年成立，屡获殊荣的数学家和前冷战代码破碎机。
1988年，该公司建立了最有利可图的投资组合，奖章基金，它使用了改进和扩展的伦纳德鲍姆形式，由代数詹姆斯斧改善了数学模型，探讨了他们可以利润的相关性。 Elwyn Berlekamp在不断发展的交易到更短时间，纯粹的系统驱动决策方面是有助于的。 [8]对冲基金被命名为奖章，以纪念西蒙和斧头赢了的数学奖项。 [9] [10]
＆＃39; S旗舰奖章基金主要用于基金员工，[11]以华尔街最佳的赛道记录闻名，在30年期间收取费用以前66％以上的费用和39％从1988年到2018年。[12] [13]文艺复兴时期为外部投资者 - 文艺复兴的机构股票基金（RIFA）和文艺复兴的机构多元化阿尔法（Rida）提供了两个投资组合。 [14]
由于文艺复兴的成功，特别是奖章，西蒙斯已被描述为＆＃34;地球上最好的钱经理＆＃34; [15]
西蒙斯劳斯文艺复兴直到2009年底退休。西蒙在2021年担任主席。[17]该公司现在由Peter Brown（Robert Mercer辞职后）经营。他们俩都是专门从事IBM Research 1993年加入文艺复兴的计算语言学的计算机科学家。 [1] [14] [14]西蒙在公司继续发挥作用，因为非执行主席（他在2021年下台）并遗留投资其基金，特别是秘密和一贯盈利的黑匣子战略称为奖章。 [19]
James Simons在十年之下创立了文艺复兴的技术，作为Stoon Brook大学数学系主席。西蒙斯于1976年是美国数学社会的奥斯瓦德Veblen奖的收件人，这是几何＆＃39;最高荣誉。 [20]他在科学界中闻名，共同开发了在现代理论物理学中使用的Chern-Simons理论。 [21]
该公司使用定量交易，其中员工在其Petabyte-Scale数据仓库中点击数据，以评估任何特定市场证券价格方向的统计概率。工作人员将周边的数据归因于文艺复兴的财务和经济现象的事件和经济现象，以及公司＆＃39;＆＃39;通过部署可扩展技术架构进行计算和执行来操纵大量数据的能力。 [22]在许多方面，文艺复兴技术以及其他一些公司，一直在每天合成数据，并从数据分析到近二十年来从PB的数据中提取信息信号，在大数据和数据分析中捕获主流的想象力技术。 [23]
超过二十年，该公司的文艺复兴技术对冲基金已经采用了数学模型来分析和执行交易，其中许多自动化。该公司采用基于计算机的模型来预测易于交易金融工具的价格变化。这些模型基于分析可以收集的数据，然后寻找非随机动作来进行预测。有些人还将公司的性能归因于使用诸如模式识别的财务信号处理技术。 Quants的书描述了招聘语音识别专家，许多来自IBM，包括公司当前的领导者。
文艺复兴使用具有非金融背景的专家，包括计算机科学家，数学家，物理学家，信号处理专家和统计所。公司＆＃39;最新基金是文艺复兴的机构股票基金（Rief）。 [24] Rief在历史上落后于坚定的奖励基金，一个单独的基金，只包含公司的个人资金＆＃39;高管。 [25]
在2013年的2013年季报中，记者Sarfraz Manzoor描述了文艺复兴的员工作为跑华街的数学天才。 [26]
＆＃34;他的200名雇员，在纽约不合时光岛的堡垒等建筑中陷入了堡垒，第三位，不在金融，但在电脑科学，物理学，数学和统计等领域。根据Weaterwall，＆＃34的说法，文艺复兴被称为“世界上最好的物理和数学系”;避免雇用任何人甚至最轻微的华尔街Bona Fide＆＃34;
文艺复兴是一家由科学家提供的公司，优选地雇用与数学家，统计学家，纯和实验物理学家，天文学家和计算机科学家等数学融资研究的非金融背景。华尔街经验令人沮丧，科学的天赋是珍贵的。 [21]这是在文艺复兴中持久的信仰，即商学院毕业生之间的牛群心态是责任贫困投资者回报。 [9]文艺复兴时期约为150名研究人员和计算机程序员，其中一半是科学学科的博士，在纽约长岛的50英亩的东塞特古克斯校园，在纽约州纽约州立大学街道。 [27] Mathematician Isadore歌手称为新兴＆＃39; S East Setahauket办公室作为世界上最好的物理和数学系。 [28]
公司＆＃39;行政和后台职能由其曼哈顿办事处在纽约市处理。该公司对其业务的运作秘密，对他们而言非常少。 [29]该公司以其招募和保留科学类型的能力而闻名，因为拥有几乎不存在的人员营业额，[30]以及要求其研究人员通过签署非竞争和非竞争和非竞争义务义务 - 协议。 [31]
1978年，西蒙斯离开了学术界，并在长岛地带购物中心致电叫做单机的对冲基金管理公司。公司主要交易货币。它最初没有发生西蒙斯以将数学应用于他的业务，但他逐渐意识到应该可以制作他收集的数据的数学模型。
1982年，Monemetrics的名称已更改为文艺复兴技术。西蒙斯开始在防御分析研究所（IDA）和Stony Brook大学的日子里招募一些数学家和数据建模类型。他的第一个招聘是Leonard Baum，来自IDA的Cryptanalyst，他也是Baum-Welch算法的共同作者。当BAUM遗弃与数学模型交易的想法并采取基础交易时，西蒙斯从康奈尔大学带来了代数詹姆斯·艾克。 AX扩大BAUM＆＃39;用于交易货币的模型，以涵盖任何商品未来，随后与他自己的交易账户，AXCOM LTD，最终生下盈利基金 - 奖章。在20世纪80年代，斧头和他的研究人员在BAUM＆＃39;模型上有所改善，并用它们来探索他们可以利润的相关性。
＆＃34;从2001年到2013年，在减排费用后，基金最糟糕的一年是21％的收益。奖章于2008年获得了98.2％的收益，这是标准＆amp;穷人的500指数损失了38.5％。＆＃34;
1988年，文艺复兴时期建立了其最着名和最有利可图的投资组合，奖章基金，它使用了改进和扩展的伦纳德鲍姆形式的leonard baum＆＃39; s的数学模型，改善了代数詹姆斯斧，探讨了他们可以利润的相关性。西蒙斯和斧头开始了对冲基金并命名为奖章，以纪念他们赢得的数学奖项。 [9] [10]公司开发的数学模型每年更好地工作，到1988年，西蒙斯决定完全在模型上基于公司的交易。 [9] [10]
到1989年4月，峰谷损失已安装在约30％至约30％。 AX占他的模型的这种缩减，并推动了不断交易。西蒙想停下来研究正在发生的事情。在短暂的立场之后，西蒙斯拉排名和斧头左。西蒙斯转向加利福尼亚大学，伯克利教授Elwyn Berlekamp，从加利福尼亚州伯克利队运行奖章。 Simons首次在Ida举行会议的Axcom顾问，Berlekamp在Axcom购买了大部分斧头，并成为其首席执行官。他与Sandor Straus，Jim Simons和另一名顾问合作，亨利·勒孚，在六个月的延伸期间大修奖章＆＃39; S交易系统。 1990年，Berlekamp LED MEDHION获得55.9％的收益，净额，然后返回加州大学的教学数学，伯克利在六次六倍以前的价格购买了他的AXCOM利益的价格六倍。据奖金年度报告称，斯特鲁斯在1991年返回了1991年的39.4％，1992年返回了39.4％的39.4％，34％，34％，34％。 [9] [32]
奖章基金被认为是有史以来最成功的对冲基金之一。从1994年至2014年中期，费用之前，每年返回的年度回报率为71.8％。 [33]自1993年以来，该基金已关闭到外部投资者[34]，仅适用于当前和过去的员工及其家庭。该公司于2005年买了梅斯基金基金的最后一位投资者，并从那时起，投资者社区没有看到其回报。 [11]约100个文艺复兴时期＆＃39; s 275否则雇员是它所谓的＆＃34;合格的购买者＆＃34;，这意味着他们通常拥有至少500万美元的资产投资。剩下的是＆＃34;认可的投资者＆＃34;一般价值至少100万美元。 [33]
＆＃34;自1988年以来，他的旗舰奖章基金在收取了69％的费用后，他的旗舰奖章基金在收费后的费用 - 超过1000亿美元的交易涨幅的费用后39％。投资世界中没有人接近。沃伦巴菲特，乔治索罗斯，彼得林奇，史蒂夫科恩和雷达奥瀑布都倒下。＆＃34;
- '解决市场的人：Jim Simons如何通过Gregory Zuckerman 2019发出的Quant Revolution'
到2000年，自1988年以来，计算机驱动的奖章基金平均每年平均34％。在同一时间段，奖章仅发布了三个季度亏损，亏损。 1989 - 2005年奖章之间只有一年显示亏损：1989年。[36]
＆＃34; [文艺复兴]赢得了[劳工部]＆＃39;允许把奖章放在罗斯IRA里面的戏剧。这意味着没有税收 - 关于一项基金的未来收益，在2014年至2014年中期，费用之前平均每年收费71.8％。＆＃34;
文艺复兴技术在2010年终止了其401（k）退休计划，员工账户余额已投入个人退休账户。 [33]可以向标准的单独退休账户作出贡献，然后转换为罗斯IRA，无论收入如何。 [38]到2012年，复兴被美国劳工处获得特别豁免，使雇员在奖章中投资其退休金争论，据称奖章一直始终表现出旧的401（k）计划。 2013年的法国＆＃39; IRA计划有259名参与者，其中8660万美元的捐款年度增长至1.53亿美元，没有费用或年度税。 [33]复兴建立了一个新的401（k）计划，2014年11月，劳工处允许该计划也在奖章中投资。 [33]
在2005年，创建了文艺复兴制度股权基金（Rief）。 [24] Rief在历史上落后于坚定的奖章基金，一个单独的基金，只有只包含公司的个人资金＆＃39; S高管。 [25]在2020年4月，机构投资者报告说，文艺复兴时期的差距和奖章基金和其他基金，包括雷费，约为17-19％。 [39]文艺复兴还为外人提供了两个文艺复兴的机构多样化阿尔法（Rida）。 [14]西蒙斯劳斯文艺复兴直到2009年底退休。文艺复兴的机构股票基金难以持续到2007年夏季截止日期的较高波动环境。根据彭博2007年8月的一篇文章，[40]
＆＃34; James Simons＆＃39; 2007年8月的290亿新元的制度股票基金于2007年8月下降了8.7％，因为他的计算机模型被用于购买和销售股票的证券且＃39所淹没;价格波动。两岁的定量，或＆＃39; Quant＆＃39;对冲基金现在已经下降了7.4％。西蒙斯表示，其他对冲基金已被迫销售职位，基于证券之间的关系的短路统计模型。＆＃34;
再次在2020年的高波动环境中再次挣扎。根据彭博2020年11月的一篇文章[41]
据熟悉此事的人表示，文艺复兴时期在其长偏见的基金中持续约20％。 750亿美元的市场中性基金下降约27％，其全球股票基金损失了约25％......该公司由前码扣式吉姆西蒙公司成立，告诉投资者，它的损失是由于3月份崩溃期间被羽状体下属然后从4月到6月在反弹中过度保持反弹。发生这种情况是因为为原始麻烦而“过度补偿”的模型。 “我们的资金依赖于历史数据培训的模型，这并不令人惊讶，这应该在一年内异常（无论是更好还是更好），这是历史标准的任何事情，”文艺复兴人员告诉客户彭博看到的9月信。
根据Bloomberg的说法，从2020年12月1日到2021年2月1日，客户（LPS）从基金中提取了50亿美元。 [42]
2008年9月25日，文艺复兴向证券交易委员会写了一封评论函，劝阻他们实施允许公众获取有关机构投资者＆＃39的信息的规则变更;短位置，因为它们目前可以用长姿势进行。该公司提出了多种原因，包括＆＃34;机构投资者可能会改变其交易活动，以避免公开披露和＃34; [43]
2014年7月，文艺复兴技术纳入了Carl Levin和富裕人逃税调查的较大调查。 [12]避税调查的重点是文艺复兴的贸易策略 - 这涉及与Barclays PLC和Deutsche Bank AG等银行的交易 - 通过快速交易转换的利润被转换为低税收，长期资本收益。 [12]该战略也受到内部收入服务（IRS）的质疑。 [12]在调查下五年的较高率为44.4％，而较低的速度为35％，而较低的速率为15％，而较低的速度为23.8％。 [12]
美国国税局争取[ed]，安排文艺复兴时期的奖章基金与银行有，其中基金拥有的选项合同而不是基础金融工具，是一个诡计，基金投资者欠税率较高。因为奖章可以声称它只拥有一个资产 - 该选项 - 并持有超过一年的时间，投资者可以宣布他们的收益是长期投资。
根据敏感政治中心，文艺复兴是2016年选举周期中为联邦运动有贡献的最高金融公司，于7月份捐赠了33,108,000美元。 [44]相比之下，在同一时期第六届索罗斯基金管理层贡献了13,238,551美元。 [44]文艺复兴的经理在2016年的周期中也活跃，致力于6月份的近3000万美元，Mercer排名为第1个单独的联邦捐助者，主要是共和党人，西蒙斯排名第＃5，主要是民主党人。 [45]他们是希拉里克林顿总统竞选的最高捐助者[46]和唐纳德特朗普。 [47]
在2016年竞选周期期间，西蒙斯贡献了26,277,450美元，排名第5大的个人贡献者。西蒙斯向自由候选人指导了他的所有资金。 Robert Mercer贡献了25,059,300美元，排名第7大的个人贡献者。 Robert Mercer指示所有资金为保守候选人做出贡献。
1990年至2016年间，文艺复兴队为联邦竞选贡献了59,081,152美元，自2001年以来，在游说中花了3,730,000美元。 [48]
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