适用于软件工程师的股权101

越来越多的初创公司和大科技公司提供股票，选择和其他公司 - 作为软件工程补偿的一部分。但是，我注意到少数工程师明白这些意味着什么。

当我是阿姆斯特丹的优步招聘经理时，工程师通常会在基础薪水上重点集中，对公平几乎没有兴趣。几个人才能稍后意识到 - 有时在IPO - 有多大的交易良好的股权包。

＆＃34;我为什么要关心股权？＆＃34;是一个我经常得到的问题，尤其是尚未发行权益的工程师。在这里，为什么：对于欧洲的几乎所有超过250万美元的总补偿套餐，欧洲150万欧元，这是一个越来越大的股权。 Big Tech和初创公司的公开交易公司经常向软件工程师发出有意义的股票。

这篇文章试图总结您可能遇到的最常见的股权补偿设置，帮助您了解其价值，并指向其他资源。这是我希望早些时候认识的信息，了解股权如何在高级工作，并在我获得股权组件的优惠时帮助我做得更好。

免责声明：本文不是任何形式的税收或法律建议或建议。虽然我收到了选项，RSU，以及ESPP方案的一部分：我没有财务顾问或专家主题。在这篇文章之外做你的作业：阅读优惠的精美打印，与有更多上下文的人交谈，或者找到专家。如果您想阅读该主题的一本书，我建议幸存的股权赔偿指南。

股权是大型技术和＆＃34的软件工程师的重要补偿组件;顶级＆＃34;技术初创公司。在这样的地方，美国的工作人员及以上水平往往每年收到比其基本薪水更多的库存：

对于我所知道的大多数软件工程师 - 包括自己，基于欧洲的股权一直非常有益。尽管如此，很少有人听说过各位朋友的这些故事，并假设公平上限仅限于硅谷或高管的人。

以下是一些超出的成功故事来说明过去已经看到的增益软件工程师的类型：

在2018年加入Doordash的软件工程师作为软件工程师2（Source）的软件工程师获得1200万美元。一旦6个月的锁定到期，将允许他们销售他们的库存库存。

在2018年底接受的DataBricks的软件工程师提供600万美元，其中包括50,000个选项超过4年（来源）。达到达到1亿美元的Databricks - 截至2021年2月，它的价值为28亿美元。这位工程师还没有归属所有选项，他们尚未液体 - 但是在IPO之后，他们将在那里有很大的机会。

在2019年加入雪花的软件工程师，1.5年来，加入雪花的软件工程师2.2米。税收是这位工程师的重要来源，具有508万美元的锻炼成本和税收账户（涨幅在这上面）。资料来源：SECFI税务选项2020。

华盛顿州谷歌的员工软件工程师600千万美元/年，以下设施：基本薪水$ 240K，谷歌股票300万美元，现金奖金$ 60K。在美国公开交易的大型科技公司，员工和高于基本薪水的职工比基本薪水更加罕见。

€500K /年在Snap，欧洲为高级工程师，感谢股票上涨。我知道的一个人在基本工资100欧元/年度和100万美元/年的RSU中获得了报价。 2019年初，他们收到了大约10美元的RSU - 总共约有30,000卢比。股票增长超过6倍，此人目前归属于股票的约400欧元/年。如果他们没有收到如此强大的股权套餐，他们就不会受益于股权的崛起。

由于股权，非高级软件工程师在德国制作250欧元/年。一个软件工程师在加入Airbnb时收到4000多个归属于4年的RSU。当时，内部股票价格为60美元，价值在60万美元/年（1,000辆/年），最重要的价格为60欧元/年的薪水。在首次公开募股和股价上涨之后，股权价值约为180万美元/年（股价为180美元/份额，1,000股/年 - 150架/年），将其总液体补偿达到约250欧元（包括年度€10K奖金）。

所有成功案例都可以归因于有意义的股权优惠和公司的股权飙升。 Doordash和DataMricks均在过去的2.5年内增加了30多倍的公司估值 - 即使稀释，股权持有人也可能出现了20倍或更大。在过去的两年里，Snap和Airbnb的估值在4-6倍上升了4-6倍。

然而，股权是有风险的。没有保证IPO，甚至跳得较少的股票，就像使用Doordash或Airbnb一样跳跃。

本文将仔细结束，警示人们留下任何东西 - 或者 - 甚至更糟糕的 - 通过选择丢失了大量的资金。没有免费的午餐，而且没有采取一些风险，你不会看到超出大规模的收益。

归属是指你的分期付款＆＃39; ll＆＃34; get＆＃34;股权。假设您被授予48股 - 或选项 - 超过4年，他们将季度重向。您将获得3股或选项 - 每个季度。如果您留于完整的48个月，您的所有48个股票/选项背心。

悬崖是一个条款，要求您在获得任何股权之前留在一家公司的最短时间。在前面的例子中，没有悬崖，你可以决定在3个月后退出，仍然有3个股票/选项走开。这可能是您的兴趣，但股权的观点是激励长期持续。

一年的悬崖是典型的，所有股权设置通常都是不可谈判的。回到前面的例子：48股超过4年，居住季度，有一个1年的悬崖意味着这个归属：

授予授予时转换。这是最常见的情景。例如，如果您加入Microsoft和您的合同状态，您将在4年内获得244,000美元，而微软＆＃39;股票价格为$ 244，然后您颁发了1,000单位股票以归属时间。如果股票上升 - 但如果下降，这种方法确保了上行的。

转换每股股单位的归属。这是一种方法条纹，Lyft，Walmart和一些其他公司正在截至最近正在服用。假设您在每月节奏中授予480万美元的Lyft股票以超过4年。在悬崖之后，你每月分配10,000美元的股票，那里转换。这种方法确保您每月获得10,000美元的股票：但如果股票上涨或看到下行的情况下，你没有上行的。

股票清新者是许多大型科技公司授予广泛的人口或被视为顶级表演者的人。它们通常每年颁发，并且可以从您的原始股权奖励中具有不同的归属计划。

虽然我是Uber，但我和大多数人每年都会获得股权充值。这不是所有公司的标准，尽管如此：我知道几个地方，无论是在原地还是只有前20％的地方可能会收到任何形式的额外股权。

签署现金奖金有时会与股权一起颁发，特别是当您的股权归属是背部重型时。

例如，亚马逊归属计划遵循5-15-40-40％的模式。您在第一年获得5％的公平，下一年15％，30％，40％。在实践中，这意味着您早些时候就会变得较低。亚马逊通过授予人们的现金奖金而第1和第2年的现金奖金来平衡这一点。

CLAWBACKS是一个术语，如果您在一定时间内留下，您需要偿还金钱或福利。它们最常用于提前现金奖金，就像亚马逊一样。它们也可能用于搬迁费用。

对于股权，不需要曲折，仿佛你早早离开，你赢得了你没有归属的股权。但是，对于既得级股权：现在应该属于你，而 - 在选择的情况下 - 你应该能够锻炼它们。

IPO锁定期间是在IPO之后无法销售归属的股票的时间框架。标准期限为大多数公司6个月。例如，当优步到2019年4月，员工无法销售股票到2019年12月。请注意，雇主可能会在此期间出售RSU，以涵盖员工的税收。

4年归属于每月或季度归属。任何更长的归属都反对通常的＆＃34;长达四年的任务之旅。最具创新性的公司和组织利用 - 以及哪些＆＃34;班税之旅;可以延长几年，与另一个相当大的股权授予。

股票刷新者是可变的。作为奖金流程的一部分，更好的公司将其授予大多数员工。像亚马逊这样的地方授予他们的小人口。清凉剂经常有3年的归属。

股权的红旗是 - 不幸的 - 不是罕见的。如果您发现其中任何一个，请谨慎进行。

掠夺性归属或CLAWBACK条款。一些人提到了在4年之前离开的股权上需要偿还所有股权的股权。

比4年更长的归属期：这在外面是什么＆＃34;正常＆＃34;在技​​术或生产＆＃34;巡回职责＆＃34;一个4年的归属是大多数科技公司的标准。在欧洲，5年曾经是＆＃34;常规＆＃34;截至几年前，这是所有＆＃34的4年;合理＆＃34;公司。一切都是一个红色的旗帜 - 我知道一些欧盟初创公司提供了6年的归属期，由候选人拒绝，知道是什么合理的归属窗户。

离开公司后，短窗户锻炼选项（终结练习窗口）。许多公司拥有90天的窗户，用于锻炼选择。对于许多人来说，这可能是有问题的。寻找有多年窗口的公司 - 这里的一份公司列表。

股票批准为美元高级IPO公司，可以是黄旗。 10月20日10月，条纹已从提供四年的RSU补助金，以在每年结束时发出固定的美元股票，处于相同的价值。因为大多数人都期待条纹＆＃39;股票价格继续上涨，这种做法意味着员工将失去4年的所有股票。从员工的角度来看，他们没有得到股权，而是一个没有上行或下行的大型现金奖金。

一般来说，寻求专家建议，以审查股票术语，以避免在路上以后的惊喜。如果您可以获得足够的资金来支付股票包裹的房屋 - 您应该在尽职调查中花费比较的时间和金钱，而不是购买房子。

员工股票期权（ESOPS）或非资格股票期权（NSOS）通常只是被称为股票期权。选项是初创公司和高增长公司向员工授予的常见股权。它＆＃39;对于尚未接近IPO的公司而言，最常见的股权补偿形式 - 通常是工程师最不理解的。

该选项是购买本公司（＆＃34;＆＃34;）在特定价格（＆＃34;罢工价格＆＃34;）选项后的购物份额的机会。

＆＃34;我的选择包装价值是多少 - 无论是现在还是将来，假设该公司公开/在$ x估值和＃34收购;是你＆＃39;如果你收到股票的报价，那么请问。不幸的是，并非所有公司都让人变得简单。为此，您需要弄清楚：

如果您锻炼它们，期权的所有权是什么意思。这通常是用于种子阶段的公司，或者在系列之前的一轮。

选项罢工价格和公平股价估值，即投资者在最后一轮资金支付。这通常是基于409A估值的信息。例如，假设您以10美元的罢工价格发出10,000个选项，409A估值为每股50美元。在这种情况下，您的包裹在10,000 x（50-10美元）的纸上价值400,000美元。

从您的角度来看，预期的公司增长是现实/保守/乐观的。未来的增长是您股权套餐的最大机会：但它同样最大的风险。

随着公司的增长，预期稀释。在估值下筹集资金的公司最有可能意味着您的期权/股票的价值将稀释，这将不到其当前价值的两倍。稀释可能很难预测

退出方案。如果有金融事件 - IPO或收购，选项只值得任何物有所值 - 股票将成为液体的地方。 IPO通常是来自财务角度的清洁剂，而不是收购，Rachet条款将保护早期投资者＆＃39;兴趣。有关公司收购后留下员工，请参阅警示示例。

后终止运动期：如果您离开公司，您必须锻炼您＆＃39; VE归属的选择多久？寻找这是年份的地方，而不是90天。请参阅此处使用扩展练习窗口的启动列表。

大多数公司将代表比他们可能的价值更多的选择，而且在那里你可以做到这一点。作为软件工程师Dan Luu将其放入本文中，＆＃34;启动偏好选项，因为它们缺乏价值不太明显，而不是现金＆＃34;

使用您自己的储蓄锻炼选项是员工＆＃39;透视的最大缺点。让我们想象一下你早早加入了优步，你＆＃39;在每次4美元的罢工价格上收到了50,000个选择。假设这些股票将在2017年的44美元内在内部重视。但是，优步不公开，你想离开公司，并让我们假设你有90天的终止后90天运动期。

在纸上，您在每种选项上赚取了40美元的利润，并获得了2,000,000美元的价值。但是，您需要从您自己的储蓄支付200,000美元只是为了行使这些选项 - 我们甚至没有谈论税款。

借钱可能很诱人：但如果优步从未去过公众，会发生什么？你将失去所有的钱。如果他们去公众，你会发生什么，你离开并失去了锻炼这些选择的权利？你可以在桌子上留下数百万。这是寻找具有多年后终止运动期的地方的另一个原因。

锻炼选择早期是一个概念，大多数技术人员所提到的，他们希望他们知道的东西。在他们背心之前锻炼选择，可以有资格获得有利的税收处理。在这里＆＃39;这是一个案例研究，这是一个早期的雪花员工，而不是等待IPO：

没有资金涵盖行使选择，税收是许多工程师害羞的主要原因。这就是SECFI这样的融资解决方案可能有所帮助：他们可以提供禁用的禁用资金，然后在IPO进行公平削减，往往导致更频繁的利润，如果您稍后会有行使选择。

在阶段的公司获得问题的选择可能会有风险，因为在IPO之后可能会在IPO之后毫无价值，如果公司＆＃39;估值不够快。这被称为在水下的选项。这就是为什么超过1亿美元估值的公司通常发出RSU或双重触发RSU。

在优步，一些选择最终在水下。一些加入2015年加入的人收到的罢工价格约为每股31美元。优步后来以45美元的价值公开。但是，在锁定到期后，该股价30美元。这意味着这些选择是水和毫无价值的。

将其与2016年加入的员工进行比较，并收到双重触发RSU。尽管RSU的发行价格为48美元，但价格为30美元的股票价格，他们仍然值得下价的62％。

获得专业帮助了解如何最大限度地提高您的股权：既是SECFI等专家，也是启动股权和税务顾问。

公开交易公司在股票市场上 - 像微软，谷歌，亚马逊。开设股票账户后，任何人都可以购买和销售他们的库存。

RSUS - 限制性库存单位 - 是股票补偿的形式，公开交易公司通常提供给软件工程师。您＆＃39; D通常会授予特定数量的库存，以便在给定的时间内归属。

您获得了许多股票：从奖励获得批准时从美元金额转换。假设您在Microsoft库存中获得了120,500美元，以至于将超过4年的股票。假设Microsoft股价为241美元时，假设您的股票获得股票。您将获得500个单位，这些4岁以下归属于这4年：或每年125个单位。如果Microsoft股票的价格上升或下降，则此包的价值也是如此。一旦股票背心，您可以决定卖掉它们或继续持有它们。

您获得了在归属上转换为股票的股票的美元价值。假设您获得相同的120,500美元库存，以超过4年。无论股票表现如何，您都可以获得每年30,125美元的股票。一旦你得到这些股票，你可以卖或继续持有它们。

公司有一个RSU政策。然而，大多数地方都会在你的归属期开始奖励一些股票，让你更多的是一个＆＃34;所有者＆＃34;有人可以从股价上涨上涨。

IPO预见的公司是任何未在任何证券交易所上市的私人公司。只有投资公司的私人投资者只能购买股票，通常是作为投资回合的形式。

双触发RSU是一个更常见的概念，该概念计划在未来几年中公开公开。这些公司将股票分配给员工，这些员工类似于RSU与公共公司如何。

授予私营公司RSU的问题是税收。您＆＃39; D需要缴纳资本收益的税款，以便您＆＃39; ve归属：但是，没有市场销售此库存。你＆＃39; D必须支付税款的口袋，没有办法出售。

双触发RSU是IPO之前使用的设置Facebook，而其他几家公司则遵循。这个想法是，股票不会背心，直到第二次触发 - IPO或其他财务活动发生。这样，税收是在IPO或公司销售的临时，但不是之前。

员工股票购买计划（ESPP）是公开交易公司主要提供的福利。它允许员工购买库存5-15％以下。

ESPP的详细信息似乎很复杂，但它值得理解，因为您可以从参与中受益。

注册期是您需要决定您贡献的大部分工资的时间。

ESPP Lookback Provision是ESPPS的关键部分。您将在提供日期或购买日期或购买日期股价购买股票。基本上，如果股票在此期间大幅上涨，您可能能够购买超过15％折扣的库存。在这里看到一个例子。

贡献限制了遏制您可以贡献的多少薪水。 ESPP通常是稳定的协议，限制确保您可以＆＃39; T＆＃39; T来自注册太多。

我在微软和优步拥有ESPPS享有完全偏离ESPP。 两家公司都有一项慷慨的计划，供应量购买股票15％以下，公平市场价值低于每年约20,000美元的贡献限额。 幻影股或影子股类似于授予RSU - 但实际上没有提供任何公司股票。 员工收到＆＃34;模拟股票和＃34; 股票遵循公司股票价格变化， ......