iCapital Network 制作工具以帮助财务顾问将客户资金投资于 PE，以约 4B 美元的估值筹集了 4 亿美元

iCapital Network Inc. 在一轮融资中筹集了 4.4 亿美元，该新贵投资平台的估值约为 40 亿美元。该公司提供技术并运营资金，以帮助财务顾问将客户资金投资于私募股权。它将收购公司、对冲基金、财务顾问和想要股票和债券替代品的投资者联系起来。 Blue Owl Capital Inc. 的子公司 Owl Rock、MSD Partners LP、中国财富管理公司 Noah Holdings Ltd. 和 Golub Capital 首次投资该公司。黑石集团等一些早期支持者增加了进一步投资。资金管理巨头贝莱德公司仍然是 iCapital 最大的少数股东，持有这家金融科技公司近 30% 的股份。知情人士称，经过较早的一轮融资后，iCapital 的市值从去年 3 月的约 8.6 亿美元翻了两番多。它计划最快在周二早上宣布新的资金。估值反映了主要金融公司的赌注，即私募股权将成为个人储蓄和财富的更大一部分。华尔街公司表示，投资者正在低利率时期寻求新的收益来源，即使这意味着必须支付更多费用。收购公司希望将私募股权的吸引力从养老金等大型机构扩大到隔壁百万富翁等个人。美国证券交易委员会去年扩大了可以进入私人市场的投资者的定义，因此财富不是关键的决定因素。

私募股权公司和经纪公司依靠 iCapital 将投资者的现金汇集到“附属基金”中，这些基金将资金注入对冲基金、私募股权和其他股票和债券的替代品。这允许投资者以比大括号公司通常允许的更少的金额进入。华尔街公司也使用 iCapital 的技术来帮助运营基金。 iCapital 为超过 800 亿美元的资产提供服务，几乎是 2019 年底的两倍。我们在业务中看到了顺风，”首席执行官劳伦斯·卡尔卡诺 (Lawrence Calcano) 说。随着公司的发展，现年 58 岁的卡尔卡诺先生面临着利益相关者影响的平衡问题。据《华尔街日报》此前报道，他不得不做出一项关键决定，涉及贝莱德多年前购买的期权，该期权赋予资金经理未来购买所有 iCapital 的权利。知情人士称，在 2019 年开始审议后，贝莱德和 iCapital 的高管们认为，公司最好由广泛的投资者掌控。 2020年，贝莱德放弃期权以换取更多股权。 2020年初，它从平安航海伙伴等投资者那里筹集了资金。 iCapital 随后收购了竞争对手公司 Artivest，消除了主要竞争来源。市场反弹提振了它所服务的基金的价值。

有了淡马锡的投资，iCapital 现在有了另一个财力雄厚的亚洲支持者。这家新加坡机构是近年来日益活跃的美国投资者，也是贝莱德的重要投资合作伙伴。 iCapital 预计将使用新的现金来雇用更多的人，投资于技术和金融教育工具，以及进行潜在的收购。卡尔卡诺先生表示，作为全球推动的一部分，该公司将继续在亚洲扩张。