正如我在《匿名加密货币钱包没那么简单》一书中所写的那样，当有人拿出大量加密货币并兑现时，加密货币面临着一个挑战。通常情况下，有些人无法使用加密资产来支付学生贷款、支付加密交易产生的税款，或者将一栋房子的首付款兑换成传统货币。任何进行此类交易的声誉良好的金融机构都必须遵守反洗钱法，因此必须评估是否允许此类交易发生。
对于金融机构来说，最简单的情况是，一个人在一个主要平台上验证了自己的身份后，通过银行转账购买加密货币，但没有对加密货币进行大量处理，然后将其兑换回现金。该机构可以看到，这些资金在进入时可能是合法的（因为它们来自一个已建立的银行账户），而且当它们以加密货币的形式坐在那里时，没有任何可疑的事情发生，因此可以非常自信地将其兑现。但是，用户离这个简单的案例越远，金融机构通过允许转账承担的风险就越大，而且主要参与者似乎越来越警惕这种风险。
尽管有些人非常乐意与KYC进行大型加密货币交换，1从已建立的银行账户转账，并且只与采取措施防止犯罪活动的其他大型加密平台打交道，但这并不是大多数web3支持者提出的理想方案。Web3被认为是一个权力不会集中在少数几个平台手中的地方，这些平台控制着谁可以交易以及如何交易。许多加密货币项目明确希望其交易不受公司、银行和政府的干扰。支持者表示，交易员可以随意使用假名，只需通过他们的随机钱包地址即可。但这似乎是加密技术的“突破口”——也就是说，将你的加密货币兑换回传统货币的公司越来越多地采取了在有关隐私的讨论中如此常见、如此有缺陷的立场：“如果你没有做错什么，你必须隐藏什么？”以及它的补充：“如果你隐瞒了什么，你一定是做错了什么。”尽管那些为强加密等目标而战的人在支持隐私方面取得了一些艰苦的（而且是持续不断的）胜利，但这并不是金融体系普遍支持的立场。
因为使用加密技术实现隐私和匿名的行为与使用现金购买加密技术、通过不倒翁混合货币以及使用不太受欢迎和集中化程度较低的交易所和平台的犯罪行为相同，例如，加密货币交易所和金融机构似乎越来越不愿意让任何参与这些行为的人套现，尤其是在监管机构开始关注这一领域的时候。似乎希望使用加密货币的人越来越受到压力，只能使用系统中看起来很像传统银行业务（但保护较少）的部分：少数高度集中、KYC强大的平台。如果他们不这样做，他们就必须接受这样的风险，即他们可能无法将钱从下面的线路中兑现：人们正越来越多地开始遇到这些问题。
2013年，一名女子将约3250美元现金存入加密货币交易所，然后用它购买比特币。2021，当投资额超过100美元时，她决定是时候兑现并使用这笔资金来帮助她的一个孩子买一套公寓。然而，由于最初的购买是以现金存款开始的，她的银行没有充分确信这笔钱不是来自犯罪活动，因此拒绝处理这笔交易。2.
2022年2月，一位比特币持有者决定尝试使用一个名为BlockFi的加密货币借贷平台获得30万美元的贷款，提供相当于60万美元的比特币作为抵押品。然而，他购买的BTC并不是来自一家交易所，他说他是从“私人来源”购买的，他在阅读比特币白皮书（宣扬加密货币的隐私优势）后选择了这条路线。事实证明，“私人来源”是通过加密货币混合器传递的——这项技术有助于隐藏资金来源，因此被用于合法的隐私原因，也被犯罪分子用于“清理”已知被盗或受到其他污染的资金。BlockFi收回了贷款，持有者发现自己穷了30万美元，几乎没有追索权。4.
虽然有些人可能愿意把钱换成加密货币，却没有承诺能够把钱换成传统货币，但这不是一种常见的立场，对大多数人来说也不可行。对于加密货币的支持者来说，期望人们现在就进行投资，而不必担心将加密货币转换成现金，并承诺可能有一天，商品和服务将被兑换成加密货币，而不是传统货币，这似乎不太现实。
“Blockfi可怕的贷款体验（财富损失）”。Reddit。2022年2月4日。 ↩︎