每股75美元至85美元的IPO目标价对该公司的估值在209亿美元至237亿美元之间,这对这家私人公司来说是一个巨大的数字。它的首次公开募股(IPO)可能为这家初创公司筹集超过27亿美元的资金。
雪花上一次估值约为125亿美元,是在今年早些时候筹集G系列债券时,价值4.79亿美元。
在这些估值预测中,雪花公司进行了两次私募,分别来自知名CRM公司Salesforce和伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)各2.5亿美元。伯克希尔哈撒韦公司更为人所知的是其在80年代和90年代的投资回报、樱桃可乐(Cherry Coke)和查理·芒格(Charlie Munger)的幽默。
撇开玩笑不谈,将Salesforce纳入IPO是值得注意的,但并不令人震惊,但伯克希尔参与雪花公司(Snowflake)的公开市场首次亮相是值得注意的,这是一家历史上亏损近乎专制的公司。
在本次发行结束后,Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc.均立即遵守题为“同时私募”一节中描述的某些成交条件,即Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc。将以私募方式从我们手中购买2.5亿美元的A类普通股,每股价格相当于首次公开募股(IPO)价格。基于假设的首次公开募股(IPO)价格为每股80.00美元,这是本招股说明书封面上设定的价格区间的中点,Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc。将购买我们A类普通股的三百一十二万五千股。[…]。
此外,伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)。已同意在二次交易中从我们的一名股东手中购买4,042,043股我们的A类普通股,每股价格等于首次公开募股(IPO)价格,首次公开募股价格将在本次发行结束后立即结束。
第二段清楚地表明,伯克希尔实际上正在寻求更多的股票进入自己的角落,总收购价可能会扩大到5亿美元以上。
雪花有什么吸引人的地方?TechCrunch在提交申请时对此写了一点,但简短的要点是,它实现了史诗般的增长,提高了毛利率,并大幅减少了亏损。这一方案加起来相当于一次有价值的首次公开募股(IPO),也是一次足以吸引巴菲特的持久的IPO。
无论如何,美国今年估值最高的IPO(取决于Airbnb)变得更加令人兴奋。