该公司的首次公开募股是在第三季度的快速增长之后进行的,在这一季度中,许多科技公司,特别是软件公司,成功上市。虽然美国未退出的独角兽公司数量在本季度仍在上升,但第三季度带来了一波感觉很长时间即将到来的流动性浪潮。
Datto的IPO似乎是规模较小的第四季度IPO之一,尽管Airbnb和Confirm等公司的IPO预计仍将在短期内进行。Airbnb和Confirm各自宣布,他们已经私下提交了浮动申请,尽管尚未公开放弃S-1申请。
Datto的IPO之所以有趣,有几个原因,包括增长放缓和盈利能力上升的组合,它在当前Vista大戏中的位置,以及它的定价有多好。
虽然2020年带来了许多风险投资支持的IPO,但这一年也带来了几乎相当数量的对IPO过程本身的投诉。在许多科技公司和偏重科技的公司在定价和上市后看到自己的价值飙升之后,直言不讳的科技和风投人士认为,IPO实际上是把公司的收益交给了承销银行和他们的客户。
这些论点有一定的可取之处。然而,达托不会引发类似的火灾。它的发行价仅比IPO价格高出几个百分点,从它在上市首日尽可能多地为自己筹集资金的角度来看,它的定价相当完美。
Datto将利用其IPO收益偿还从Vista(私募股权:对私募股权来说是一笔划算的交易)收购期间积累的债务。不过,Datto的执行长Tim Weller在电话会议中告诉TechCrunch,公司在公开发行股票后仍将资本充裕,并称公司将拥有非常强劲的现金状况。
该公司应该有地方部署剩余的现金。在提交给S-1的文件中,Datto强调了新冠肺炎的顺风,这源于公司加快数字化转型的努力。TechCrunch问该公司的首席执行官,这个故事是否有国际成分,以及数字转型努力是否在全球加速,而不仅仅是在国内。这位高管表示,对于总部不在美国的初创企业来说,这是一个好兆头。
该公司没有招待SPAC牵头的首次公开募股,Datto的创始人奥斯汀·麦科德(Austin McChord)表示,他的公司早就计划进行传统的公开募股。在谈到Vista方面时,McChord表示,罢免Vista的Brian Sheth对Datto的IPO进程无关紧要。