盖辛格可以做什么来拧松英特尔

大约一周前，英特尔宣布其前首席技术官，数据中心集团前任经理，现任服务器虚拟化巨头VMware的首席执行官Pat Gelsinger将重返世界最大的芯片制造商，将担任其首席执行官，并承担将公司从自身和竞争中解救出来的任务。

英特尔将于1月21日明天公布收益，预计将更新其延迟的用于未来Xeon服务器CPU和未来X e GPU的7纳米芯片制造工艺，以及陷入困境但目前正在生产的当前Xeon服务器10纳米技术。 CPU。即将离任的首席执行官鲍勃·斯旺（Bob Swan）可能会谈论英特尔计划向竞争对手台积电和三星电子出售芯片制造计划，另外两家晶圆代工厂实际上可以为设计和制造芯片的人提供7纳米和5纳米工艺。没有钱拥有自己的铸造厂。顺便说一句，在全世界，除了英特尔和三星，所有人都是这样。从长远来看，也许两者都不是。

基尔辛格（Gelsinger）于2月15日在英特尔担任掌舵人，这并没有给我们太多时间来担任四分卫，这让他对基辛格（Gelsinger）掌控英特尔后应该做什么和不应该做什么有一些想法。我们认为Peak Intel发生在几个季度之前，但是该公司将腾出足够的现金来拥有足够的运营空间，以便在未来几周和几个月内做出一些重大更改。鉴于他在芯片制造商担任工程师和高级管理人员的三十年经验，格辛格有多大胆-或将有多大胆有待观察。

在我们深入探讨所有这些之前，记住英特尔过去曾经历过相当艰难的时期，并因此而度过了一段艰难的时期，可能会有所帮助。最好的例子是英特尔在1980年代中期退出DRAM存储器业务。英特尔自1970年以来一直是DRAM存储器制造商-实际上它是该技术的第一家供应商-并于1971年上市，部分原因是英特尔在这项业务上的实力对英特尔和微处理器业务同样重要。英特尔在1970年代占据了DRAM的主要市场份额，但是到了1980年代，日本的存储器制造商提高了DRAM的产量并降低了价格上涨的速度。在1984年至1986年之间，许多公司被迫倒闭。情况一直在恶化，但是英特尔已经有效地决定退出DRAM业务，因为英特尔的晶圆厂投资了一种针对微处理器而非存储器的制造技术。因此，当英特尔创始人之一安迪·格罗夫（Andy Grove）于1987年接任CEO时，无论如何，DRAM对英特尔来说并没有多大关系。基于这些数字，这是一个容易决定的决定，但对于英特尔来说，在情感上并不容易，英特尔认为自己是一家也有逻辑的内存制造商。

市场根据对不公平竞争（当然是压倒性竞争）的表现做出了决定，但格鲁夫帮助英特尔重新树立了其作为CPU设计商和制造商的地位。从所有方面考虑，周转很快，但是与1980年代后期蓬勃发展的PC市场相比，它的影响更大。 IBM并没有非常认真地对待自己的PC业务，并在真正了解自己的业务之前将控制权交给了这两家公司，这对英特尔或微软都没有造成伤害。 （请记住该想法，以便进行下面的分析。）

盖林格（Gelsinger）要做的关键事情-英特尔的创始人和管理者几十年前就成功做到了-诚实地残酷地评估什么才是英特尔未来的关键，什么不是关键。格罗夫可能曾说过“只有偏执狂才能生存”，以此来激励英特尔专注于竞争，但是随着英特尔在数据中心的发展壮大，其偏执狂已经进入了超速驾驶状态，并且它有点过分追求，没有像以前那样专注它一定是。这对所有创建微型垄断的大公司都是如此，就像IBM和Microsoft在英特尔之前所做的那样。

正如我们所建议的那样，Gelsinger所做的评估应该从显而易见的事情开始：英特尔并不是曾经的顶级芯片制造厂。

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另一个选择更像是核武器，那就是做AMD和IBM所做的事情：直接卖掉代工厂，然后走开。除非GlobalFoundries的投资者有很多钱坐在那里，否则他们只有两个潜在的买家，TSMC和三星，他们认为他们可以利用英特尔的代工厂业务来重新回到先进的工艺游戏中。这些选项对我们来说似乎都不可行。

这是盖辛格考虑的另一个疯狂的支点。有传言称英特尔将重返Arm客户端和服务器芯片市场。为什么不一路走高，尝试以Nvidia的价格收购Arm Holdings？ （我们告诉过您，这太疯狂了。）我们认为，实现这一目标的几率确实非常低。英特尔收购Arm Holdings的反托拉斯问题可能比英伟达目前在英国和中国所面临的反托拉斯问题更多，而且英特尔的竞购实际上可能会提高英伟达完成交易的机会。

英特尔可能会走完全相反的方向，那就是建立自己的公共云。从英特尔的角度来看它。其芯片的前八名买家都在拖着CPU制造商的尾巴，每个人都有某种计划将Arm服务器引入其基础架构。如果超大规模生产者和公共云正在垂直思考，并且在某个时候它们将代表约65％的出货量，并且如果OEM由于客户的静态或日益减少的计算能力需求而承受越来越大的压力，那么也许英特尔也应该垂直思考。这将意味着要成为一家针对实际情况的服务器制造商，而不仅仅是针对特殊出价交易，并在自己的基础架构云中使用这些服务器。

英特尔这一关键点的麻烦在于，按照Super 8的顺序建立公共云的投资绝对是巨大的。对于X86工作负载，大型云需要为其客户提供支持，这些大型云可能会直接进入AMD的等待中。

从头开始构建公共云将花费数以百亿亿美元。英特尔可以以便宜的价格获得其CPU和网络ASIC（前提是其工厂分拆不会对价格造成损害），但它无法弯曲金属，购买内存或购买闪存（现在已经出售了闪存业务） ）比批量运行的ODM便宜。在2021年，构建公共云是一项非常艰巨的任务。人们现在不仅期望英特尔通过一两次收购就可以很好地提供原始基础设施服务。英特尔无法构建AWS，微软和Google以及阿里巴巴，百度和腾讯在不同程度上所做的垂直系统和应用软件。

Facebook更有可能开始基于其技术堆栈提供云服务，而这似乎是微不足道的机会。如果我们运行的是Facebook的基础架构，我们可能会认为这是降低Facebook应用程序IT成本的一种方法。但这将是一个十年计划，并且可能会落空，因为AWS正在创建一个现代化的，完整的平台，而Google和Microsoft都在尝试这样做。

上面这些思想实验的教训是，有时候，您无法以摆脱困境的方式买卖自己的方法。您必须深入研究，弄清楚自己是谁，想要成为谁，然后继续下去。这就是IBM，Microsoft和Apple都成功完成了枢纽的方式，在较小程度上，Hewlett Packard Enterprise和Dell保持了相关性，即使它们的获利能力不高。 （有人必须构建系统并将其出售，我们对此表示感谢。）诀窍是不要在策略中模仿过去。惠普（当时没有E，但确实有PC和打印​​机），而在格斯特纳将IBM的业务重心转向软件和服务之后，戴尔感到羡慕不已。他们买了各种生意，然后卖掉了。戴尔再次收购了EMC，现在显然正在试图分拆VMware以释放其在华尔街的潜在价值。

如果Gelsinger确实打算同时从事计算引擎设计和制造业务，我们有一些建议。首先，确定英特尔是否会像过去一样是两者之一。如果两者兼而有之，那就不要再以股票回购的方式花钱了，而实际上在晶圆厂业务上进行了大量投资。正如我们所知，摩尔定律即将结束时，这是一个更难的枢纽，但高级包装可以做到。就像有人必须制造服务器一样，有人也必须制造CPU，GPU，FPGA等。短期内将一些制造工作转移给台积电和三星，以使事情恢复正常，但将流程和打包路线图放在一起并加以推动。

而且，英特尔需要停止购买解决问题的方法，并使其计算引擎合理化。英特尔有许多竞争和重叠的产品，它们可用作加速器，可从CPU以及分担这项工作的CPU中分担工作。选择一个有意义的策略：CPU仅执行X，Y和Z串行工作，所有加速始终在A，B和C设备上完成，并以绝对一致的方式链接到CPU。让这变得容易。或至少更容易。 Nvidia将做到这一点，特别是如果它像我们期望的那样启动自己的Arm CPU。 IBM数十年来一直困扰客户，因为它拒绝透露何时应使用其服务器，以及在客户询问应购买哪台服务器时，态度是：“多少钱？”

不要只是从功能和风格上解释英特尔有很多计算引擎。向系统架构师展示如何最佳使用它们以及何时何地。并向客户显示在特定的工作负载和情况下不使用哪些引擎。这些信息同样有价值。如果其中一些引擎没有真正解决问题，那就加油吧。撇掉它们。没有人会比他们从1970年代和1980年代的英特尔DRAM记住更多的东西。好吧，除非他们是像我们这样的历史爱好者。

最后一件事。如果似乎没有任何效果，请完全更改游戏条件。开源的X86指令集以及Core和Xeon芯片设计，让所有事情变得一团糟。 。 。 。不过，那并不是真正的商业计划。对于英特尔而言，这是真正的核选择，只有在致力于拥有其曾经拥有的世界一流的制造运营的情况下，这才有意义。请记住：必须有人来制造芯片，而英特尔也有三分之一的机会。

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