Proptech初创公司States Title(现为Doma)以$ 3B的交易通过SPAC上市

2021-03-03 05:58:21

SPAC(通常称为空白支票公司)越来越普遍。它们以上市实体的形式存在,以寻求与之结合的私有公司,使私有实体公开上市而没有IPO的麻烦。

今年晚些时候上市时,Doma将在纽约证券交易所上市,股票代码为DOMA。这项交易预计将提供高达6.45亿美元的现金收益,其中包括3亿美元的完全承诺的PIPE以及在Capitol Investment Corp. V的信托帐户中持有的高达3.45亿美元的现金。

首席执行官Max Simkoff于2016年9月在旧金山成立了Doma,其目的是创建一种技术驱动的解决方案,以“立即关闭抵押贷款”。虽然最初是为了立即承保产权保险而成立的,但该公司已将这种方法扩展为处理关闭和托管的“各个方面”。

Doma开发了获得专利的机器学习技术,该技术称其将产权处理时间从五天减少到“短至一分钟”,并将整个抵押关闭过程从“ 50天以上的磨难缩短到不到一周”。这家初创公司已经为大通,Homepoint,Sierra Pacific Mortgage等贷款人促成超过80万笔房地产交易。

名称更改旨在更准确地反映其打算将“远远超出”标题扩展到评估和房屋担保等领域。

其上市的目标是能够“继续投资于增长,市场扩展和新产品。”

固定PIPE的资金包括贝莱德,富达管理与管理公司管理的资金和帐户。 Research Company LLC,SB Management(SoftBank Group的子公司),Gores,Hodosophia和Wells Capital。 Doma的现有股东Lennar也对PIPE做出了承诺,而Zillow Group的联合创始人兼前首席执行官Spencer Rascoff对PIPE进行了个人投资。

Doma预计将保留最多约5.1亿美元的现金收益,而Doma的现有股东将拥有新合并公司的不少于约80%的股权,但要由Capitol的公众股东赎回并支付交易费用花费。

2月中旬,Doma宣布已完成对HSCM Bermuda的1.5亿美元债务融资,该公司此前已对该公司进行了投资。去年5月,它宣布获得了1.23亿美元的巨额C轮融资,估值为6.23亿美元。

Doma与越来越多的proptech公司一起走上大众路线。周一,由大约16亿美元的风险投资支持的房地产经纪初创公司Compass提交了S-1申请。

2020年,与投资者Chamath Palihapitiya关联的空白支票公司Social Capital Hedosophia II宣布将与Opendoor合并,在此过程中将私有房地产初创公司公开上市。

Porch.com还在12月的SPAC交易中公开上市。而且,由软银支持的View是一家总部位于硅谷的智能窗口公司,它将完成最近一次SPAC合并,该合并将于3月8日在纳斯达克证券交易所公开上市。该公司有望以16亿美元的市值首次亮相。