在谈判提议之前，您应该了解股票期权的事情

2021-06-06 12:59:36

您是否考虑过私营公司的报价，涉及股票期权？您认为这些股票期权可能有一天值得达到的东西吗？你困惑吗？然后读这个！我会给你一些动机来了解更多信息，并考虑询问您的未来雇主的几个问题。

我在Twitter上调查了人们，其中65％的人说他们已经接受了一个没有了解股票期权的工作。

我对股票期权有一个短篇小说。首先：股票期权很无聊，复杂又糟糕。他们充满了税收，我们都知道是可怕的。有些人认为他们很有趣，有趣地了解。我不是那些人中的一个。但是，如果您有一个涉及股票期权的提议，我认为您应该了解一下他们的信息。如下所示的是您的私人公司，您将在您离开时仍然私密。

在这篇文章中，我不想全面解释选项工作。（如此，看看如何将启动股票选项或股权赔偿的开放指南重视），而是想告诉您一个故事，并说服您提出更多问题，做一些研究，做更多的数学。

我在2年前工作了一份工作，一家公司拥有十亿美元的估价。我被告知“我们支付少于其他公司，因为我们的股票期权提供更慷慨”。好的。我完全理解了股票期权，并接受了报价。明确：我不后悔接受报价（我的工作很棒！我是我的同事）。但我希望我当时我明白（相当严重）的影响。

该提议可以选择购买[删除]条纹股票的股票。 [我们偏见]我们在公司的所有权上提供了Toplace权重。

我很高兴通过我们如何考虑选修的价值来谈谈。就号：大约有[重新递减]突出的股份。我们可以更详细地讨论当前估值和您的选择的罢工价格。

这是一个很好的情况！他们和我在一起漂亮。我可以访问我需要做一点数学所需的所有信息。我没有做数学。让我告诉你如何从这样的优惠信开始，并了解更好的事情！

我想让你做的数学很简单。以下示例库存选项优惠不是我的情况，但有一些相似之处将在一分钟内解释。

归属时间表：4年。第一年后你得到25％，然后剩下的时间估计的剩余时间。

这是一个很棒的开始。您有购买0.5％的一亿美元公司的选项。什么可能更好？如果您留在公司，直至公开或死亡，这很简单。如果公司公开，股票价格不仅仅是您的锻炼价格，您可以锻炼您的选择，卖起您想要的股票，并赚钱。如果它死了，你永远不会运动，不要失去任何东西。双赢。这是选项Excel的位置。

然而！如果您想辞职（在未来5年内，请辞职！），您可能无法长期出售您的任何股票。你有更多的数学要做。

ISOS（通常的方式颁发股票期权）您退出后3个月过期。因此，如果您想使用它们，您需要购买（或“锻炼”）它们。为此，您需要了解锻炼价格。您还需要了解公平的市场价值（股票的当前价值），因为有点明显。我们需要更多的数据：

行使价格或罢工价格：1美元。（这是购买您的选择的每股费用的费用。）

目前的公平市场价值：1美元（这是每个股票的价值是多少。可能会或可能与现实有任何关系）

所有这些都是公司应该告诉你的信息，除了3年后的价值，这将涉及时间旅行。让我们看看这是如何发挥的！

好吧太棒了！你有一份伟大的工作，你去过那里3年，你努力工作，为公司做了一些很棒的工作，你想继续前进。接下来是什么？由于您的选择既超过4年，您现在可以锻炼375,000个选项（您提供的75％）。看起来很棒。

惊喜！现在您需要支付数十万美元的投资于不确定的结果。讨论的结果（IPO，收购，公司失败）都很复杂，但足以说：您可以通过投资您为您所努力的公司而亏损。这可能是一个很好的投资，但它不是无风险的。即使是收购也能为您（员工）非常糟糕。让我们看看它如何花费数十万美元：

锻炼价格为1美元，因此将您的期权转化为库存，售价为3.75,000美元。您的选择在三个月内完成POOF，但您现在可以保留股票。

什么？！但你只有300k的银行。你以为这是......很多。你做了一个惊人的薪水（即使是200万美元/年也不会覆盖）。虽然你仍然可以提供很多！每一个股票都要花1美元，您可以根据需要购买尽可能多的或少数。没什么大不了。

你必须决定在这里度过多少钱。贵公司还没有obo'd，所以如果您的公司最终公开并销售比您的锻炼价格更高的价格，您只能赚取股票。如果公司死亡，你会失去你花股票的所有钱。如果公司获得，结果是不可预测的，您仍然可以为您花费的所有资金而无所作为。

您的股票的价值已经上涨！这太棒了。这意味着你有机会支付很多税款！价值1美元（行使价格）和10美元（当前的公平市场价值）的差额为9美元。所以你可能会制作9美元* 375000 = 330万美元。

好吧，你实际上没有做到这一点，因为你买的库存你无法卖（但是）。但您当地的税务局认为您有。在加拿大（虽然我还不确定）我可能必须根据我拥有的300万美元支付所得税。因此，这是额外的税收税，没有任何额外的现金。

税收的影响是超级无聊和复杂，而超级重要。如果您为成功的公司工作，而且其价值随着时间的推移而越来越多，并且您试图离开，税收可以使其完全不适应行使您的选择。即使公司开始时公司不值得！参见例如此人描述如何在其选择上承担税收。早期锻炼可能是对税收的良好辩护（参见本篇文章的末尾）。

我不想过得太远，因为当人们告诉我假情况时，我就像“好的，但这不是真实的，为什么我要关心。”这是真实的。

我不拥有十亿美元公司的0.5％。事实上，我拥有0％。但我为我工作的公司的价值超过十亿美元，我确实有选择购买其中一些。我每年授予的选项会花费，大致，10万美元（包括行使价格+税）。超过4年，这几乎是五百万美元。我的税后工资少于10万美元/年，所以根据定义，我不可能在没有借钱的情况下行使我的选择。

行使+纳税的总金额超过了我的期权，不仅仅是我所拥有的所有资金。我想到了一些同事的情况（对于他们中的许多人而言，这是他们的第一份工作。如果我离开，选项在3个月后到期。我仍然不了解锻炼的税收影响。（这让我想隐藏在我的床下，永远不会出来）

我对所有这一切都非常感到惊讶。我从来没有比购买1000美元的机票更大的财务决定，或者以前签署租约。所以在一些股票上投入十万美元的前景？不得不纳税我实际上没有？超级吓人。

＃3有几种变化。他们主要涉及雇主的合作 - 如果你很幸运/如果他们喜欢你/如果星星正确对齐，他们可能会让你销售一些选择。这篇文章如何销售二级股票更多（谢谢@antifuchs！）。这个HN评论描述了某人有人收到外部投资者的报价，并且该公司被公司告知该公司不会从他那里购买（然后没有从他那里购买）。您的雇主拥有所有权力。

再次，这不是一场灾难 - 我有一份好工作，尽管我住在蒙特利尔，但我为我付了一个SF薪水。这是一个梦幻般的情况。当然可以选择购买股票的选择比什么都没有！但是你可以提出问题，我喜欢被告知。

股票期权非常复杂。如果你开始了解没有知道，你有一个关于本周评估的要约，你就不可能理解各种可能的场景。但你可以比我更好！

当我收到一个报价时，他们超级愿意回答问题，我不知道要问什么。所以这里有一些你可以问的东西。在这一切中，我将假设您为美国公司工作。

然后，您可以执行一些基本数学，并弄清楚锻炼选项的成本是多少，如果您选择。（我有一个为劳动股票期权支付1美元的朋友。它可能便宜！）

与所有困难的问题一样，在接受报价之前是最好的时间，因为它是当您拥有最多的杠杆作用。

如果您只能在离开后锻炼3个月，那么可以谈判吗？（Pinterest为您提供7年的选项，税收差异差。他们可以做同样的事情吗？）

如果该公司在2年内销售目前的估值（2倍？10倍？），我的股票将值得？如果公司在现在之间提高了大量资金，那么怎么办？

他们可以给你股票和amp的摘要吗？其他人有选择吗？这被称为“帽表”。（你可能想要知道这个的原因：经常宣布，在任何清算事件的情况下，他们将首先获得他们的资金。在你之前！有时他们至少承诺至少3倍的投资回报。这被称为“清理偏好”1.）

VCS有哪些其他下行保护？（有关一些可能性，请参阅本文）

VCS是否有参与？（这里有一个参与和其他股票期权的定义）

你能早点运动吗？我认识一个早早行使并通过这样做的税收挽救了一吨钱。本指南有关早期锻炼的更多信息。 2

如果获得公司，您的选项背心是否更快？如果你被终止怎么办？（这些可能性称为“单/双触发”）