SEC指控Robinhood误导客户有关收入来源的指控，向其收取6500万美元

美国证券交易委员会今天指控罗宾汉金融有限责任公司（Robinhood Financial LLC）屡次陈述错误，这些陈述未能披露公司从贸易公司收到的将客户定单发送给他们的付款，并且未能履行其寻求最佳合理可行条款执行客户定单的责任。 。 Robinhood同意支付6500万美元以了结这些指控。

根据SEC的命令，Robinhood在2015年至2018年末期间在客户沟通中（包括其网站上的FAQ页中）做出了误导性陈述和遗漏，其中描述了其最大的收入来源，描述了其赚钱方式，即从交易公司收取的汇款罗宾汉（Robinhood）将其客户订单发送给这些公司以执行，也称为“订单流付款”。正如SEC的订单所发现的那样，Robinhood对客户的卖点之一是交易是“免佣金的”，但是在很大程度上由于其对订单流率的高额支付，Robinhood客户的订单以低于其他订单的价格执行。经纪人的价格。尽管如此，根据SEC的命令，罗宾汉（Robinhood）在2018年10月至2019年6月之间的网站常见问题中错误地声称其执行质量与竞争对手相媲美或超过竞争对手。该订单发现，即使考虑到不付佣金而节省下来的费用，罗宾汉提供的劣质交易价格总计剥夺了客户3,410万美元。罗宾汉在迅速发展的时期做出了这些虚假和误导性的陈述。

SEC执行部门主管Stephanie Avakian表示：“ Robinhood向客户提供了有关选择与该公司进行交易的真实成本的误导性信息。” “经纪公司不能就订单执行质量误导客户。”

美国证券交易委员会执法部市场滥用部门负责人约瑟夫·桑松说：“罗宾汉公司在执行客户的订单时未能寻求获得最佳的合理可行条款，使客户损失了数千万美元。” “今天的行动发出了一个明确的信息，即委员会将不允许经纪人无视他们对客户的义务。”

美国证券交易委员会旧金山地区办事处主任艾琳·施耐德（Erin E. Schneider）补充说：“有许多新公司正在寻求利用技术的力量，为人们提供更多的投资方式。” “但是创新并不能抵消联邦证券法规定的责任。”

在不承认或否认SEC的调查结果的情况下，Robinhood同意了一项制止令，禁止其违反1933年《证券法》的反欺诈条款和1934年《证券交易法》的记录保留条款，对其进行严厉谴责，并要求它采取以下行动：支付6500万美元的民事罚款。 Robinhood还同意保留一名独立顾问，以审查其与客户沟通，订单流支付和最佳执行客户订单有关的政策和程序，并确保Robinhood有效地遵循这些政策和程序。

SEC的调查由市场滥用部门的Jonathan Warner和Ainsley Kerr以及旧金山地区办事处的Matthew Meyerhofer，Victor Victor和Andrew Hefty进行。此案由市场滥用部门的Steven Buchholz和Sansone先生以及旧金山地区办事处的Monique C. Winkler监督。 SEC芝加哥地区办公室的Michael Marren，Catherine Cotey，Michael Wells，David Kinsella和John Broderson以及SEC旧金山区域办公室的Jerry Schoenborn，Shanti Radkar，Marcus Chan和Stephanie Wilson进行的“ Robinhood”考试对此做出了贡献。 。 SEC还感谢金融业监管局的协助。