加密投资者正在利用特朗普旨在帮助穷人的减税政策获利

去年发了大财的加密货币交易员可能是新来的钱，但他们面临着困扰富人几代人的同一个问题：如何避税。

作为一种解决方案，一些人试图利用共和党2017年主要税收立法中备受争议的税收激励——具体来说，通过投资“机遇区”，这是一项旨在提振美国最贫穷社区的计划，但已经演变成一种方式，让富有的投资者可以将数十亿美元的免税利润注入他们选择的几乎任何一家企业。

该法律允许公司和投资者在出售股票等金融资产后推迟并降低资本利得税，只要他们将资金投资于位于数千个被指定为机遇区的艰难美国社区之一的新项目。如果投资持续10年以上，新业务的利润完全免税。

投资者几乎不需要证明他们的项目将为社区现有居民创造就业或住房，他们中的几十人已经利用机会区在上流社会社区建造高端酒店和豪华房地产。

加密投资者——其利润须缴纳近40%的资本利得税——通过在全国农村地区投资能源密集型加密采矿业务，在利用机遇区方面发挥了自己的作用。

“这是一个完美的契合，”犹他州会计师布莱克·克里斯蒂安（Blake Christian）说，他专门研究机遇区，并拥有加密投资者的新客户。“他们刚刚发了一笔横财，总是在寻找一种省钱的方法，因为他们即将获得短期资本利得税。他们希望通过继续投资加密市场来继续冒险。”。

Christian客户的15或20名客户在低7位数的开采或交易加密货币中赚钱，他们在充满强大计算机的机遇区建立了仓库，这些计算机可以解方程，以便“开采”加密货币，并将计算能力出租给其他客户。

加密矿的理想位置是靠近充足、廉价的电力——许多农村机遇区都有充足的电力。Christian的一个客户正在德克萨斯州一个油田旁边建一个，该油田承诺以低廉的天然气价格出售。另一个客户的初创公司与一家太阳能供应商有类似的安排。

还有一个客户根本不在美国采矿，而是在一个能源价格更便宜的南美国家。通过一些巴洛克式的会计，包括在机会区内建立一家附属管理公司，克里斯蒂安相信他的客户仍有资格获得巨额税收补贴。

对机遇区持怀疑态度的人来说，这是一种折磨人的会计核算，让整个项目都撒谎。

布鲁金斯大学（Brookings）高级经济研究员戴维·韦塞尔（David Wessel）说：“任何既不创造就业机会，也不会对社区产生任何经济溢出效应的投资，都不是机遇区的支持者所说的他们试图实现的目标。”。他说，如果有可能在真正的智囊团居住在很远的地方，只需要几个当地看护人就可以经营一个加密货币矿，“我们真的想用税法来鼓励这些活动，只是为了让少数人致富吗？”

汤姆·弗雷泽（Tom Frazier）的公司Redivider区块链（Blockchain）正在筹集资金，以制造预制的、可移动的数据中心，这些数据中心可以在全国任何地方被摧毁；他认为机会区地位不是一个黑点，而是一个政治机会。他认为，通过在机遇区开店，加密业务可以在一个仍面临广泛嘲笑和怀疑的行业和技术周围产生至关重要的商誉。

“我们在美国人需要的地方创造就业机会，”他在最近的一次采访中告诉《赫夫邮报》。

弗雷泽说，机会区被誉为“废物”，因为绝大多数投资都涉及华丽的一次性房地产项目。他说，数据中心企业可以支持全国各地的技术和制造业岗位。

Redivider不专门与加密矿工合作，在新罕布什尔州的机遇区和华盛顿州的哥伦比亚河流域都有业务，该公司最近达成了一项协议，为佛罗里达州Homestead的一个比特币矿提供所有计算能力，这将从该市拥有的天然气厂获得10兆瓦的电力，或足以为数千户住宅供电。

它的投资者既有出售股票投资组合等资产的传统投资者，也有通过加密货币发财的新百万富翁。

在那些特别渴望投资RedVider的人中，有几位加密交易员因为波多黎各慷慨的税法搬到了波多黎各，但他们误解了这些税收减免会让他们走多远。众所周知，波多黎各居民不缴纳资本利得税，但对于加密货币投资者来说，这不适用于他们改变居住身份之前获得的货币价值。投资机会区会让他们摆脱困境。

雷迪维德的顾问之一丹尼尔·科瓦尔斯基在前财政部长史蒂夫·努钦的领导下帮助起草了财政部的机会区规则。

弗雷泽没有透露该基金到底筹集了多少资金，但他表示，预计到3月底，该基金将达到或超过2.5亿美元的目标。

批评人士说，雄心勃勃的企业没有错——只是它们不需要巨额联邦税收减免。

“为什么我们要把放弃的纳税人收入和补贴，放在我们想把国家的钱花在的所有事情上？”城市研究所高级研究员、机遇区怀疑论者布雷特·西奥多说。“加密采矿是一件坏事吗？如果你是环境方面的话，也许是的，也许不是针对单个社区。但这是我们作为联邦政府需要补贴的东西吗？我不清楚我们为什么要这么做。”

在这一点上，弗雷泽说他并不反对。他说，他“100%”会创建一个有或没有机会区的数据中心业务。

“不过别误会，这是一个很大的好处，”他说。“同时做好事和做好事没有什么坏处。”

多年来，批评人士一直在问，机遇区计划是否创造了足够多的就业机会，值得其飙升的价格。

自2017年国会制定该计划以来，它已被用于推动数百个富人和富人的房地产项目，尤其是在正在经历快速中产阶级化的社区。在2019，只有16%的机会区吸引了100%的投资，其中大约一半是房地产投资，根据加利福尼亚大学，伯克利，研究人员帕特里克·肯尼迪和Harrison Wheeler。与美国其他地区相比，这些地区的收入较低，但与其他机遇区相比，它们更有可能经历最近的收入、人口增长和人口变化——这表明，新的投资并不是针对长期较贫穷的居民，而是针对新来的上流人士。该国其他84%的开发区——超过7400个——吸引了0美元的投资。

ProPublica的一项调查发现，佛罗里达州一名开发商的家人是主要的政治捐赠者，他帮助他亲手挑选了该州的一个机会区：一个他准备在其中修建几座豪华公寓楼和一座超级游艇码头的社区。上个月，参议院财政委员会主席罗恩·怀登（Ron Wyden，俄勒冈州民主党人）发起了一项调查，调查了一系列高端开发项目，这些项目声称机会区减税，但似乎对现有社区没有任何好处。

西奥多说：“天哪，机遇区更广泛的问题是，补贴当地社区是一种多么低效和迂回的方式。”。“与其通过opportunity zone基金来运作，不如直接把钱给他们。”

除非他们自己宣布，否则无法知道哪些企业依赖机会区税收减免。国会没有要求任何在机会区投资的人公开披露他们的投资，两党要求更多披露的努力也陷入了停滞。

但很明显，许多加密业务至少正在测试它们是否能够利用这一优势。

总部位于伦敦的公开交易加密货币采矿公司Argo Blockchain最近在德克萨斯州狄更斯县的一个机会区内开采了一座价值10亿美元的矿山。该矿将从隔壁的一座风能变电站获得廉价而充足的电力——但Argo首席执行官彼得·沃尔（Peter Wall）表示，该矿位于机会区内同样重要。

根据与《赫芬顿邮报》分享的powerpoint演示文稿，在开工几周后，达拉斯的一名律师想出了通过机会区基金运营该矿的几种方法。

一位公司发言人声称，Argo区块链可能已经探索了成为合格的机遇区业务的想法，但最终决定不这么做。至于Argo最终为何在机会区开店，她说，“这与其说是决定的驱动因素，不如说是巧合。”

其他尝试则更加不幸。联合创始人之一吉米·奥多姆（Jimmy Odom）告诉《赫夫邮报》（HuffPost），比特资本（Bit Capital）提议在华盛顿州东部的一个机会区建设一座价值5000万美元的加密煤矿，以廉价水力发电为动力，进行租赁，但没有吸引任何投资。

与豪华住宅或存储单元相比，加密矿山可能更接近机会区的初衷。首先，它们更可能位于错过了绝大多数机会区投资的农村县，而且它们确实创造了就业机会。德克萨斯州狄更斯县的凯文·布伦德尔法官说，在一个只有2000人的县里，即使是少量的新工作也很重要。阿尔戈矿位于该县，该县正试图吸引更多的加密业务。

但它们也可能检验法律的局限性。“在你被关闭之前，这是一个非常开放的竞争环境。”纽约律师事务所Duval&；斯塔森菲尔德。

她和其他人对美国国税局是否会利用机会区税收优惠收购加密货币初创公司持怀疑态度。

首先，在机遇区创业的企业必须通过多项测试，才能证明它是一家真正的企业，而不仅仅是一个强化的避税天堂。但美国国税局还没有为一些加密企业定义足够详细的加密货币，以确保它们能通过审查。例如，一项测试询问企业资产中有多少部分是债务。如果一个企业正在运行的DEFI协议，可以用来提供密码，国税局认为它们是在债务业务？

“这些都是税务律师强调的事情，”米利特说。

美国国税局对opportunity zone ventures实施的另一项规则旨在淘汰那些可以跳过法律的技术限制，但显然仍然藐视法律精神的企业。它被称为“反虐待规则”，本质上是问：“来吧，说真的？”

米利特和其他税务顾问认为，反滥用规则可能会让加密企业陷入困境。加密企业雇佣了几名当地管理员——建筑工人、保安、电气工程师，但他们最重要的员工却住在很远的地方。

Falcon Rappaport&；伯克曼。“这个程序不是为这些东西而发明的。你只是在试探命运。”

最后，该项目最有利可图的特点是，投资产生的任何利润都不征税——10年后。随着避税措施的实施，只有在企业真正赚钱并持续那么长时间的情况下，才值得使用机会区结构。

上个月，世界上最大的加密货币损失了一半的价值，整个加密货币市场损失了1万亿美元。

“真正牢牢掌控这个世界的人明白，这个世界发展得太快了。”