每个公司都是金融科技公司

这是我在2019年11月a16z峰会现场演讲的缩略版。你可以在YouTube上观看视频版本。点击此处下载幻灯片。

在不太遥远的将来，我相信几乎每家公司都将有相当大一部分收入来自金融服务。在这篇文章中，我将深入探讨实现这一转型的基础设施，更重要的是，这将如何从根本上改变我们所知的银行业。每一家公司，即使是那些与金融服务无关的公司，都将第一次有机会从金融科技那里受益。

初创公司将能够更快、更便宜地创办公司。现有的金融服务机构将能够快速推出新产品，并减少IT维护支出。最重要的是，这意味着消费者有更多的选择、更好的产品和更低的价格。

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首先我们来简单了解一下今天的银行业状况。世界经济论坛(World Economic Forum)的一项调查发现，千禧一代和Z世代中只有28%的人相信他们的银行是公平和诚实的。这与提供令人满意的产品相去甚远。

与此同时，超过50%的美国人靠工资过活，他们经常体验到一个完全不同的金融服务体系。虽然他们可能更需要金融服务，但他们的选择更少，而且这些服务要昂贵得多。总体而言，我们中的大多数人肯定不爱我们的银行。

为什么在客户极度不满的情况下，现状仍然持续了这么长时间？虽然任何行业的创新都很难，但金融服务领域的创新尤其困难。这些现有的机构中有许多已经存在了100多年，并拥有很大的实体零售足迹。因此，很难削减成本并迅速推出新产品-想想全国各地需要培训的许多长期租约和数千名员工。

虽然这些机构中的许多可能有超过10亿美元的IT预算，但在一些较大的银行，其中75%的资金仅用于维护现有产品。这是一个高度监管的行业，各州和联邦都有多个监管机构。它有一个非常复杂的基础设施。因此，虽然这对初创企业来说是一个巨大的机遇，但也存在巨大的挑战。

考虑到所有这些挑战，为什么我对未来如此乐观？这里有一个相似之处：过去创办一家软件公司真的很难。10到15年前，你的第一步是开车去一家电脑商店。你会购买物理服务器，可能会把它们装到借来的卡车后座，然后把它们开回办公室，放在服务器机房里。你需要购买一些软件许可证，为一个数据库编写一些代码，然后花上数十万美元--如果不是数百万美元的话--之后，你终于可以开始构建你想要推向市场的产品了。

如果这听起来完全不合时宜，那是因为它确实如此。今天，任何人都可以用信用卡和笔记本电脑创办软件公司。为什么？亚马逊Web服务将所有这些基础设施作为服务提供。AWS极大地降低了成本和复杂性，并释放了数以千计的实验。

想想像Airbnb这样的公司吧。想象一下，如果创始人不得不去找投资者，说服他们给公司数百万美元，仅仅是为了建设基础设施，以证明是的，在这个巨大的市场上，我们都想住在陌生人的家里。结果可能会有所不同。

同样的巨大变革--基础设施“即服务”--正在向金融服务业进军。这不仅仅是一家公司，而是多家公司，因为金融服务基础设施非常复杂。这种转型将降低成为一家金融服务公司的成本和复杂性，重要的是，它将释放数以千计的实验，为银行业的未来铺平道路。

我们预计这种创新将来自初创企业和现有的金融服务机构。但其中很大一部分将来自首次增加金融服务的现有公司。这已经在发生了：苹果刚刚推出了一张信用卡。

现在，这在金融科技圈子里可能是备受期待的举动，但不久前苹果还只是你的电脑公司。现在，它希望你会喜欢它的信用卡，就像你喜欢你的iPhone一样。苹果可能很容易被解雇，因为它是一家现金充裕、以推出新产品而闻名的公司。但这一趋势正在更广泛地发生。

以优步(Uber)和Lyft为例。这些都是拼车公司，对吧？如果你是司机，他们可能也是你的银行。对于优步和Lyft来说，增加金融服务有两个好处。这两家公司都花费了数百美元收购司机。然后，他们必须通过游乐设施的保证金来弥补这一成本。如果他们在银行服务上也有利润，那么弥补这一成本就会快得多。此外，如果我是一名司机，我更有可能留在一家同时提供我金融服务的公司。最终，如果成功，优步和Lyft可能需要获得更少的司机，因为更好的留住。

这不仅仅是一种消费现象。这也发生在B2B中。以Shopify为例，它为任何商家提供网站服务，每月收取订阅费。或者Mindbody，一家帮助瑜伽工作室等健身工作室管理业务的公司，也是按月收费的。事实证明，这两家公司近50%的收入都来自金融服务。

那么为什么现在会发生金融科技爆炸事件呢？“作为服务”的基础设施正在向银行业进军。要理解为什么这是一件大事，我们需要看看今天的银行体系有多复杂。

有没有想过开一家银行需要做些什么？以下是它在消费者方面的简化版。在这个高度监管的行业里，你首先需要申请执照，这可能需要数年时间。取而代之的是，大多数新公司都在寻找保荐银行(有效地借入了许可证)。但这只是你需要的第一个伙伴关系。

然后，您需要一个核心系统(类似于大型数据库)来记录客户的钱在哪里以及它是如何流动的。您需要与一系列支付系统集成，这样客户才能从他们的帐户中取钱。要贷款，你需要通过信用局了解客户的信息。你需要遵守多个监管机构，这可能会推动KYC(了解您的客户)和AML(反洗钱)建立更多的合作伙伴关系。因为我们是在和钱打交道，所以你需要防范诈骗，这需要更多的软件。所以现在我们要看的是十几个合作伙伴。即使在签署这些交易通常需要两年的时间之后，您仍然没有开发出您想要推向市场的新产品！

但是，如果像亚马逊对计算和存储所做的那样，公司专注于这一复杂堆栈的每一层，并将这一步骤作为一项服务提供，情况会怎样呢？这正是正在发生的事情。

让我们来看几个例子。首先，假设我想构建一个简单的预算或财务规划应用程序。我不是要重建堆栈，我只是想从堆栈中取出数据。听起来很简单，对吧？不完全是，当你一头扎进去的时候。

首先，我需要了解我客户的所有财务状况。从银行开始吧。全美有数千家。让事情变得更复杂的是，这些银行中的许多都有不同的核心系统，因此也就有不同的数据格式。我至少需要构建和维护几十个集成，才能拥有平庸的覆盖率。我还需要了解我客户的经纪账户，也许还有工资单。如果他们有助学贷款，那就是一套完全不同的整合。你可以很容易地看出我可以把我所有的时间都花在建设基础设施上-我甚至还没有构建我想要推向市场的伟大的财务规划应用程序。

然而，现在有一家像Play这样的公司“作为服务”构建和维护所有这些集成。重要的是，Play还将数据转换为可用的格式。

这个预先构建的基础设施层帮助像Earnin这样的公司加速发展，Earnin允许用户提前获得他们已经赚到的钱的工资支票，或者Blend，这是一种简化的抵押贷款应用程序。你可以简单地链接你的银行账户，而不是传真几个月的银行对账单和经纪对账单。新的联系正在建立起来，比如那些进入学生贷款服务商的联系。在不久的将来，我们很可能会看到学生贷款体验亟需的改善。

这里还有另一个例子：假设您有一个新的消费者银行服务的好主意，该服务包括支票账户和借记卡。你需要比我上面提到的更多的合作伙伴--例如，一个用于现金提取的自动取款机网络，也许还有远程支票存款。由于许多这样的系统都是在20世纪60年代建造的，你需要编写大量的代码来将这些合作伙伴关系缝合在一起。

但现在，我们有了一家像Synapse这样的公司，它提供所有这些“作为一项服务”。除了极大地缩短发布时间外，这还可以做两件事：第一，它使企业家能够专注于将新产品推向市场。例如，水星银行是一家小企业或初创银行。它专注于易用性和提供巨大的现金流可见性，这是许多公司倒闭的首要原因。其次，Synapse允许企业优先考虑客户理解和分销战略，而不是银行基础设施和支付专业知识。

Propel是一家为领取电子福利(例如食品券)的4000万家庭中的一些家庭提供服务的公司。该公司的一位创始人是靠食品券长大的，对这个市场有着深刻的洞察力。Propel最初提供预算服务，现在正在分层次提供金融服务。

许多行业都是受监管的-通常情况下，如果你不遵守，你会被罚款。但如果你不遵守金融服务业的规定，你就会坐牢。(任何在Netflix上看过奥扎克的人都知道，犯罪分子会不遗余力地将非法资金从毒品交易转移到法律系统。)。

银行被要求遵守一套旨在防止洗钱的法律。他们监控世界各地数以百计的制裁和恐怖分子名单，以及我们的所有交易。正如您可能想象的那样，这会导致许多误报(合法客户被屏蔽)，以及大量的手动审查。这是一个繁琐的过程：在一家大型银行，21万名员工中有3万人仅在合规方面工作。由于反洗钱规定，这些工人中的绝大多数正在评估可疑活动并提交可疑活动报告。

因此，更令人惊讶的是，实际上只有不到3%的洗钱被抓获。这为技术提供了一个将此功能作为服务提供的巨大机会。例如，Compliance Advantage为公司做了所有这些制裁/恐怖分子观察名单的整合，将数百个整合减少到一个。它提供了更细粒度的风险控制，因此银行可以花更少的时间监控交易，而把更多的时间集中在检测洗钱上。这将带来更好的客户体验、更低的成本，并且随着时间的推移，有望获得更高的成功率。这个市场的一大挑战是，一旦一家银行擅长抓捕洗钱者，作案者往往会转移到系统中的薄弱环节。

欺诈者也是如此。我们中的许多人认为欺诈是被盗的身份，但实际上还有一种更具危害性的欺诈类型：完全捏造或合成的身份。

以下是一家贷款公司的数据科学家发现的情况。有一天，当他们查看数据库时，注意到一个相当隐晦的名字与13个不同的社保号码有关。所以他们检查了哪些名字/SSN对有信用档案。原来，他们13个人都有信用档案！这比你想象的要容易得多。

你可以随机选择几乎任何不是以9开头的9位数字，它可能是一个合法的社保号码。比方说，然后你去申请贷款。第一次，贷款人将ping征信局，征信局将返回“不，我们从未见过这个人。”但下一次你申请贷款时，贷款人会通知信用局，信用局会意识到，是的，已经进行了调查。很有可能，你可以找到一家贷款人，以足够高的成本和足够低的美元利率，给你提供贷款。这些合成的、虚构的人偿还贷款，向上爬，借越来越多的钱，直到他们逃脱。

这是一种很难抓到的欺诈行为。但现在我们有一家像Sentilink这样的公司，它把它作为一项服务来做。事实证明，假冒的人获得贷款的利率与真人大不相同。如果你专注于此，你就能更有效地阻止这种欺诈行为。Sentilink已经能够显著减少所有类别的欺诈行为，从汽车到个人再到小企业。这些只是新的基础设施公司如何彻底重塑财务堆栈的几个例子-并将其作为一项服务提供给我们所有人。

这在美国是一个巨大的机会，但在世界范围内更是一个更大的机会。世界各地的监管和支付系统各不相同。在某些情况下，金融服务堆栈是完全不同的。例如，像墨西哥这样的国家，80%的支付是现金，需要一个将现金支付合并到在线系统中的层。

这种颠覆的独特之处在于，对于大多数重大的行业变化，往往只有一个赢家和多个输家。但在这种情况下，每个人都有机会参与并显著提高。对于初创企业，我们已经看到了一些正在建设的新基础设施公司的例子，还有更多的机会。但在这一基础设施之上将开展的数千项实验中，还有更多的机会。

仅去年一年，金融科技就成立了近2,000家公司。现有的金融机构可能最终能够更换一些遗留系统，减少维护费用。此外，通过与其中一些初创公司合作，他们可能能够更快地推出新产品。

正如我们在优步(Uber)、Lyft、Shopify和Mindbody上看到的那样，每家公司都应该考虑如何利用金融服务更好地服务客户，更好地留住客户，并提高利润率。

最后，真正令人兴奋的部分来到了作为消费者的我们身上。随着新的金融服务公司的涌现-以及一些我们最喜欢的品牌推出金融服务-我们现有的服务正在变得更好。我相信，在不太遥远的将来，每个人，无论他们的社会经济人口，无论他们生活在世界的哪个地方，都将能够获得负担得起的金融服务，我们甚至可能会喜欢他们。

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